不希望失去華為訂單，但會迅速完成替代

 

　　今年5月15日晚間，在華為被美國商務(wù)部列入出口管制的“實體清單”一周年之際，美國再度升級對于華為的管制措施，對華為自研芯片的芯片設(shè)計及芯片制造環(huán)節(jié)進行了一步限制。在沒有獲得美國許可證的情況下，華為將無法使用美系的芯片設(shè)計軟件，同時臺積電等晶圓代工廠在沒有獲得美國許可的情況下，也將無法利用美系半導(dǎo)體設(shè)備為華為代工芯片。

 

　　目前臺積電等晶圓代工廠尚無法脫離美國半導(dǎo)體設(shè)備來為華為代工先進制程芯片。這也意味著臺積電在美國給出的120天緩沖期之后，也就是從9月下旬開始，臺積電將無法為華為代工芯片。

 

　　作為臺積電的第二大客戶，華為占據(jù)了臺積電約14%的營收，如果丟失華為這個大客戶，那么必然會對臺積電后續(xù)的業(yè)績產(chǎn)生負面影響。因此，在此次的股東大會上，就有記者提問到，“美方禁令生效后，臺積電能否彌補華為的訂單缺口？”

 

　　對此，劉德音表示，“我們不希望這樣的情況發(fā)生。”但是，他也指出“如果確實發(fā)生了，我們會迅速完成替代……不過還很難預(yù)測這種速度到底會有多快”。

 

　　據(jù)臺灣媒體報道稱，近段時間內(nèi)，包括蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科、AMD等在內(nèi)，都紛紛向臺積電大幅追加第四季度的7nm訂單。比如蘋果追加了即用于iPhone 11/SE的7nm A13芯片的訂單，同時可能還將追加5nm A14芯片的訂單。臺積電的7nm/5nm高端先進制程的產(chǎn)能一直都比較緊缺，而這些廠商搶下的四季度的臺積電產(chǎn)能，也正是原本屬于臺積電分配給華為的產(chǎn)能。不過，目前不清楚，丟失華為訂單后空出的訂單缺口能夠在多大程度上得到彌補。

 

　　此外，劉德音還強調(diào)，臺積電不是唯一一家受到當(dāng)前國際局勢影響的企業(yè)。

 

　　顯然，劉德音這里想說的是，此次受美國禁令影響不能為華為代工芯片的并不只有臺積電一家，有用14nm工藝為華為代工麒麟芯片的中芯國際也同樣受到了影響。

　　在此前中芯國際遞交的科創(chuàng)板IPO招股書當(dāng)中，中芯國際就提到了“美國出口管制政策調(diào)整的風(fēng)險”。根據(jù)2020年5月，美國商務(wù)部修訂直接產(chǎn)品規(guī)則（Foreign-Produced Direct Product Rule），若干自美國進口的半導(dǎo)體設(shè)備與技術(shù)，在獲得美國商務(wù)部行政許可之前，可能無法用于為若干客戶的產(chǎn)品進行生產(chǎn)制造。而這里所說的“若干客戶”正是華為。

 

　　赴美建廠絕對符合公司利益

 

　　今年5月15日早間，臺積電在臺灣股市開盤之前宣布了一則重大消息——臺積電將投資120億美元在美國建設(shè)5nm制程的晶圓代工廠。至此，歷時多年的傳聞終于官宣。

 

　　有傳聞稱臺積電宣布斥資120億美元赴美建5nm工廠的背后是有利益交換，那就是，美國需要保障其對于客戶的供貨安全。即美國5月15日升級對華為管制措施之后，美國會在臺積電的申請下，向臺積電發(fā)放許可證，使得臺積電在其他晶圓廠受限的情況下仍然可以向華為供貨。但是，美國國務(wù)院官員受訪時回應(yīng)稱，美國并未保證發(fā)放出口許可給臺積電。

 

　　此后，美國參議院少數(shù)黨領(lǐng)袖Chuck Schumer與兩位民主黨參議員在發(fā)給美國商務(wù)部長Wilbur Ross與國防部長Mark Esper的公開信中，呼吁政府停止規(guī)劃中的臺積電亞利桑那州5nm晶圓廠計劃。公開信要求兩位特朗普內(nèi)閣成員中止關(guān)于此案的任何協(xié)商或討論，需要對國會進行簡報，并取得相關(guān)委員會的授權(quán)與撥款，才能進行資金補助、賦稅優(yōu)惠或是其他激勵措施。

 

　　這些情況的發(fā)生，似乎也為臺積電美國建廠計劃蒙上了一層陰影。

 

　　在今天的股東會上，針對此前公布的赴美設(shè)廠一事，董事長劉德音稱，“赴美設(shè)廠絕對符合公司利益，最大利益是取得美國客戶信任及找到全球最頂尖科技人才”。

 

　　劉德音表示，目前案子還沒定案，定案后會再報告未來計劃。若赴美建廠成功，對公司有很大的利益，其中最大利益是得到美國客戶信任，也對未來在美國市場發(fā)展，占有利地位；另一個利益則是可利用此機會，找到全球最頂尖的科技人才，發(fā)展全球最領(lǐng)先科技。

 

　　不過，劉德音也強調(diào)，臺積電技術(shù)發(fā)展還是會留在臺灣，且將全力保護智慧財產(chǎn)權(quán)，讓技術(shù)保持在臺積電手中。

 

　　二季度維持101億-104億美元營收的預(yù)估

 

　　此前，臺積電管理層在2020年一季度財報會議上表示，在新冠疫情影響下，沒有看到砍單、斷鏈情況，預(yù)計第二季營收為季減 2% 到成長 1% 以內(nèi)，有機會再創(chuàng)新高。當(dāng)然，這里有個前提，那就是全球的新冠疫情在6月底前得到全面控制。

 

　　在此次股東會議上，劉德音表示，新冠肺炎疫情重創(chuàng)全球經(jīng)濟，人類的生活、娛樂、學(xué)習(xí)及互動方式等都有會有很大的改變，對新科技應(yīng)用會更迫切且應(yīng)用會更廣泛，5G通訊及數(shù)位運算的發(fā)展也會更快速，這兩個都會是臺積電的成長動能。雖美中貿(mào)易關(guān)系緊張，為臺積電業(yè)務(wù)帶來諸多挑戰(zhàn)，但有信心以技術(shù)領(lǐng)先、卓越制造及客戶的信任等三項競爭優(yōu)勢，并堅持臺積電的核心價值，將能帶領(lǐng)公司繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展與成長，長期為股東創(chuàng)造最大的股東價值。

 

　　對于二季度的業(yè)績，臺積電將維持此前對于二季度營收101億至104億美元的預(yù)估，此外，臺積電還確認(rèn)二季度毛利潤率展望在50%-52%。預(yù)計下半年的毛利率可能會比上半年低幾個百分點?；谂_積電的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，長期毛利率目標(biāo)為50%左右。

 

　　臺積電管理層還表示，盡管存在不確定性，以美元計算，該公司在2020年將實現(xiàn)15%-19%左右的增長。