新冠肺炎疫情影響下的“宅”經(jīng)濟(jì)正拉動全球平板電腦市場出貨量穩(wěn)定回升。Canalys公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年第二季度，全球平板電腦出貨量達(dá)到3750萬臺，同比增長26%。其中，蘋果公司的iPad出貨量約為1430萬臺，占據(jù)38%的市場份額，排在第一位；三星排在第二，出貨量為700萬臺；其次是華為、亞馬遜和聯(lián)想，出貨量分別為470萬、320萬和280萬臺。

其實(shí)不僅是平板電腦，全球個人計算機(jī)市場在第二季度都迎來增長，這也讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司受益不小，這樣的利好在第三季度會持續(xù)嗎？

整個PC市場強(qiáng)勁反彈

根據(jù)各大調(diào)研機(jī)構(gòu)發(fā)布的2020年第二季度全球PC（個人計算機(jī)）市場出貨量報告，在全球經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，今年第二季度全球PC出貨量同比增長在兩位數(shù)，為近年來最大漲幅。

IDC的數(shù)據(jù)顯示，中國市場二季度PC市場的出貨量約為661萬臺，同比增長17.7%。

IDC中國高級分析師郭天翔表示，新冠肺炎疫情雖然在早期影響了產(chǎn)能，導(dǎo)致出貨能力下降，但卻為平板電腦未來長期的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇。商用市場中新冠肺炎疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)低迷使得企業(yè)采購需要更長的恢復(fù)時間，但是消費(fèi)市場中在線教育已經(jīng)成為一個重要的使用場景，將會顯著提升消費(fèi)者對于平板電腦的需求。

郭天翔認(rèn)為，隨著目前教育類軟件的不斷優(yōu)化，平板電腦教育使用工具屬性也將不斷得到強(qiáng)化，下半年是頭部廠商重量級新品陸續(xù)上市的階段，新品驅(qū)動和教育使用場景的增加將會繼續(xù)幫助平板電腦獲得更好的市場表現(xiàn)，平板電腦仍會長期保持活力。

受益于平板電腦的熱銷，蘋果iPad在二季度收獲了產(chǎn)品發(fā)布以來的最佳業(yè)績。

第一財經(jīng)記者注意到，在蘋果發(fā)布的2020財年第三財季（自然年2020年二季度）業(yè)績中，Mac、iPad二季度業(yè)績同比大幅提升，分別錄得70.8億美元、65.8億美元收入，同比提升21.6%、31.0%。據(jù)公司管理層所述，消費(fèi)者對Mac和iPad的滿意度分別為96%和97%。并且在本季度購買Mac和iPad的客戶中，約有一半首次接觸Mac和iPad產(chǎn)品。

可以看到，iPad的營收占比由去年二季度的9.3%增長至今年二季度的11%，而iPhone收入占比進(jìn)一步下降至44.3%。

信達(dá)證券認(rèn)為，全球各地對iPad的需求都很強(qiáng)勁，產(chǎn)品在各個地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，在大中華地區(qū)創(chuàng)下銷售紀(jì)錄。2020年雖有新冠肺炎疫情影響，但依舊看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司的競爭優(yōu)勢，以及其展現(xiàn)的業(yè)績韌性。

產(chǎn)業(yè)鏈公司有望持續(xù)受益

以蘋果為首的平板電腦業(yè)績反彈有望帶動消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈龍頭繼續(xù)高景氣成長。

調(diào)研機(jī)構(gòu)DIGITIMES Research發(fā)布的最新報告顯示，因中國區(qū)產(chǎn)能快速恢復(fù)，品牌與白牌平板電腦出貨量均顯著回升。預(yù)計第三季代工產(chǎn)能充足，但短期訂單暴增造成零組件供應(yīng)短缺，使部分第二季訂單遞延至第三季，渠道亦有回補(bǔ)庫存需求，加大第三季旺季出貨力道，可望創(chuàng)下12季以來出貨量新高。行業(yè)景氣向上，產(chǎn)業(yè)鏈公司望持續(xù)受益。

恒銘達(dá)是蘋果等國際大客戶的核心模切供應(yīng)商，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了從平板電腦到手機(jī)等電子全品類覆蓋，公司上半年平板電腦類產(chǎn)品收入同比增幅高達(dá)75.91%。

受益于線上經(jīng)濟(jì)帶動的平板電腦消費(fèi)需求，二季度恒銘達(dá)相關(guān)產(chǎn)品收入顯著增長，整體實(shí)現(xiàn)營收1.28億元，同比增長12.58%。上半年來看，公司平板電腦類功能性器件實(shí)現(xiàn)營收7791萬元，同比增長75.91%，占收入的比重為35.53%，同比增長14.82%；公司配合大客戶研發(fā)的新產(chǎn)品有望在下半年實(shí)現(xiàn)銷售放量。

長盈精密則是蘋果等平板電腦結(jié)構(gòu)件重要供應(yīng)商。方正證券認(rèn)為，受新冠肺炎疫情影響，長盈精密手機(jī)類精密加工產(chǎn)品有所下滑，但公司在平板電腦、筆記本電腦、可穿戴等居家領(lǐng)域早有布局，新冠肺炎疫情期間產(chǎn)品線業(yè)務(wù)需求增長，同時對國際客戶及新產(chǎn)品的銷售提升。

在5月底的投資者活動中長盈精密表示：“2020年手機(jī)銷量承壓，不過手機(jī)在公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)中已不是重點(diǎn)。受新冠肺炎疫情影響，電腦、平板電腦、穿戴產(chǎn)品（表、筆、耳機(jī)）、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品（共享充電寶、服務(wù)機(jī)器人）在2020年成長很快，對公司的業(yè)績形成了不錯的支撐?！?/p>

財報數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，長盈精密實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8284萬元，同比增長91.54%。同期，長盈精密發(fā)布了2020年半年度業(yè)績預(yù)告，受益于筆電、平板類、穿戴類產(chǎn)品的較大增長以及開發(fā)生產(chǎn)防疫設(shè)備和產(chǎn)品對業(yè)績的貢獻(xiàn)，上半年預(yù)計盈利2.05億~2.32億元，同比增長71.33%~93.61%。

而另一廠商歐菲光主營業(yè)務(wù)為光學(xué)影像核心業(yè)務(wù)和微電子業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、智能汽車等領(lǐng)域。

上半年，歐菲光實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.02億元，同比增長2290.28%。歐菲光表示，報告期內(nèi)部分大客戶訂單增加，光學(xué)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速增長，攝像頭模組和光學(xué)鏡頭出貨提升。同時，受益于大客戶平板電腦銷量增長和觸控業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司整體盈利能力持續(xù)改善。

未來隨著新冠肺炎疫情可能出現(xiàn)的常態(tài)化，IDC預(yù)計普通消費(fèi)者購買平板電腦用于在線教育的比例將會長期保持在35%左右。所以在未來，教育使用不僅在商用市場上會成為提升的主推力，在消費(fèi)市場上也會幫助平板電腦獲得比以前更多的需求。

來源：第一財經(jīng)