近期，華為65W超級(jí)快充GaN（氮化鎵）充電器外觀、參數(shù)和包裝陸續(xù)曝光，預(yù)示開(kāi)售日期臨近。華為9月發(fā)布的下半年旗艦Mate40系列預(yù)計(jì)也將支持65W超級(jí)快充。7月，聯(lián)想發(fā)布的拯救者電競(jìng)手機(jī)將采用90W快充技術(shù)，再度刷新量產(chǎn)商用充電功率紀(jì)錄。小米、OPPO則在爭(zhēng)搶全球首發(fā)100W超級(jí)快充，小米最快會(huì)在8月發(fā)布的小米10系列旗艦機(jī)上采用100W快充，OPPO可能在下半年新機(jī)Ace3上采用。
據(jù)悉，氮化鎵充電器或成為手機(jī)標(biāo)配。目前已有不少手機(jī)廠商安排了氮化鎵充電器，最早推出氮化鎵充電器的是OPPO去年11月發(fā)布RenoAce手機(jī)時(shí)配備的65W充電器。realme緊隨小米其后為X50Pro5G標(biāo)配氮化鎵充電器，努比亞旗下紅魔5G游戲手機(jī)今年也推出了“氘鋒”65W氮化鎵充電器。
中泰證券指出，據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解，全球手機(jī)龍頭廠商如華為、三星、蘋果等都在布局GaN技術(shù)，相關(guān)產(chǎn)品短期內(nèi)將迎來(lái)一波上市潮。隨著行業(yè)大規(guī)模商用，GaN生產(chǎn)成本有望迅速下降，進(jìn)一步刺激GaN器件滲透，有望成為消費(fèi)電子領(lǐng)域下一個(gè)殺手級(jí)應(yīng)用。
GaN產(chǎn)業(yè)鏈按環(huán)節(jié)分為Si襯底（或GaN單晶襯底、SiC、藍(lán)寶石）→GaN材料外延→器件設(shè)計(jì)→器件制造。目前產(chǎn)業(yè)以海外企業(yè)為主，國(guó)內(nèi)企業(yè)在襯底外延和設(shè)計(jì)制造領(lǐng)域都逐漸開(kāi)始涉足，如GaN襯底制造廠蘇州納維、東莞中鎵；GaN外延制備商蘇州晶湛；GaN-on-Si制造企業(yè)英諾賽科、耐威科技；GaN晶圓代工企業(yè)海特高新；GaNIDM企業(yè)三安集成（三安光電）、安世半導(dǎo)體（聞泰科技）等。隨著技術(shù)方案成熟以及終端放量，國(guó)內(nèi)GaN產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)長(zhǎng)足發(fā)展，相關(guān)企業(yè)將獲得技術(shù)滲透帶來(lái)的紅利。根據(jù)測(cè)算，僅考慮GaN在基站射頻及快充頭的應(yīng)用，行業(yè)空間就在百億美金以上，目前正處于滲透早期。
該機(jī)構(gòu)建議重點(diǎn)關(guān)注上市公司三安光電、耐威科技、海特高新、聞泰科技等。三安光電旗下子公司三安集成已經(jīng)能提供成熟的GaN射頻/功率代工工藝，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要地位。耐威科技旗下子公司聚能晶源已成功研制“8英寸硅基氮化鎵外延晶圓”，相關(guān)項(xiàng)目一期已于2019年9月投產(chǎn)。海特高新具備六英寸GaN代工能力，主要布局硅基GaN。聞泰科技具備GaN器件制備能力，在車用GaN器件領(lǐng)域拓展迅速，處于行業(yè)第一梯隊(duì)。同時(shí)關(guān)注其他功率半導(dǎo)體企業(yè)及LED芯片企業(yè)在GaN材料的延伸布局。
