半導(dǎo)體行業(yè)2021年的關(guān)鍵詞就是——漲價。2020年四季度以來，已有超過20家半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)布“漲價函”，行業(yè)漲價幅度平均在10%-20%之間，個別企業(yè)如得一微電子，其嵌入式存儲控制芯片上調(diào)50%。此番“漲價潮”背后的原因是？漲價的背后是否又會加速行業(yè)的發(fā)展？
超20家半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)布“漲價函”
歲末年初，半導(dǎo)體行業(yè)迎來“漲價潮”。2020年第四季度開始，聯(lián)電、格芯和世界先進(jìn)等公司價格提高了約10%-15%。國信證券預(yù)計，2021年漲幅可能接近20%，急單甚至40%。
除了晶圓代工廠和封測廠外，此波“漲價潮”也擴(kuò)展至元器件領(lǐng)域。記者注意到，2020年四季度以來，新潔能、匯頂科技、華微電子、上海貝嶺、晶豐明源、富滿電子、華潤微等多家半導(dǎo)體廠商紛紛發(fā)布漲價通知函。
據(jù)信息時報記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已經(jīng)有超過20家芯片企業(yè)發(fā)布“漲價函”。比如，山東晶導(dǎo)微電子也發(fā)布了漲價通知。該公司表示，從2021年1月1日起發(fā)貨的所有產(chǎn)品價格將進(jìn)行調(diào)整，所有未交訂單都將以調(diào)漲后的價格為準(zhǔn)，如有不接受，可以取消訂單。
匯頂科技的漲價函中也提到，從2021年1月1日起，公司的所有產(chǎn)品美金價格在現(xiàn)行價格的基礎(chǔ)上統(tǒng)一上調(diào)30%，所有之前收到單位交付的訂單也需要重新進(jìn)行價格變更。
從披露的情況來看，行業(yè)漲價幅度平均在10%-20%之間，個別企業(yè)如得一微電子，其嵌入式存儲控制芯片上調(diào)50%，成為了漲價幅度較大產(chǎn)品之一。記者看到，存儲控制芯片廠商得一微電子在元旦假期里發(fā)布了漲價通知，該公司表示，所有嵌入式存儲控制芯片在現(xiàn)行價格基礎(chǔ)上統(tǒng)一上調(diào)50%，調(diào)整方案從2021年1月1日0時執(zhí)行。
天風(fēng)證券分析師指出，半導(dǎo)體芯片漲價背后體現(xiàn)的是行業(yè)景氣，漲價是表象，供需關(guān)系是核心。行業(yè)景氣度持續(xù)兩個季度，大概率會向上傳導(dǎo)到材料和設(shè)備環(huán)節(jié)。
背后是“需求+國產(chǎn)替代”雙輪驅(qū)動
半導(dǎo)體掀起“漲價潮”的原因有哪些？從各家的漲價通知來看，漲價原因?qū)嶋H上大同小異：由于上游原材料以及封裝成本持續(xù)上漲，且產(chǎn)能緊張、采購周期延長，產(chǎn)品成本大幅增加，故提升產(chǎn)品價格來分?jǐn)偝杀緣毫Α?/div>
比如，國內(nèi)最大的功率半導(dǎo)體企業(yè)華潤微在漲價通知中表示：“2020年以來，全球集成電路的晶圓制造及封測產(chǎn)能持續(xù)緊張，導(dǎo)致交期延長。部分關(guān)鍵原材料漲價，大部分晶圓廠以及封測廠均不同程度的進(jìn)行了漲價，導(dǎo)致芯片以及電路整體成本大幅度上升。從目前各廠家的訂單情況來看，預(yù)計供貨緊張狀況將持續(xù)較長一段時間。”
聯(lián)想之星投資副總裁劉慶向信息時報記者表示，原因很多樣，最后的漲價是多種因素的疊加：“大廠因?yàn)橐咔樵?，供?yīng)鏈（如材料、設(shè)備零部件等）受阻，以及工廠疫情控制隔離、開工不足，導(dǎo)致可交付產(chǎn)能大幅度下降；疫情刺激宅經(jīng)濟(jì)和辦公線上化，帶動相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域芯片需求激增，如游戲終端、筆電、視頻會議系統(tǒng)、體溫及安全監(jiān)控等等；國內(nèi)客戶擔(dān)憂芯片供應(yīng)安全，積極備貨，如華為至少備了兩年庫存，加劇了供應(yīng)緊張局面；隨著連連漲價，各個分銷渠道及貿(mào)易商囤貨炒貨，使局面更加緊張。”
據(jù)了解，2020年下半年以來，由于8英寸晶圓廠產(chǎn)能持續(xù)緊張，引發(fā)電源管理IC、功率半導(dǎo)體等供不應(yīng)求而開啟漲價潮，隨后芯片封測廠、汽車電子企業(yè)、芯片設(shè)計公司均紛紛做相應(yīng)提價。
信達(dá)證券研報指出，受晶圓廠產(chǎn)能限制以及當(dāng)前下游需求旺盛，8英寸晶圓代工資源供不應(yīng)求。以功率半導(dǎo)體市場為例，當(dāng)前正迎來下游手機(jī)快充、無線充電等產(chǎn)品的需求推動，加速功率半導(dǎo)體供不應(yīng)求。
2020年行業(yè)總?cè)谫Y金額破千億元
半導(dǎo)體漲價，背后是供需關(guān)系的變化。那么，國內(nèi)這一賽道的發(fā)展現(xiàn)狀如何？
據(jù)悉，作為最高精尖科技的代表性領(lǐng)域，芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，如今已經(jīng)上升到各國國家戰(zhàn)略的高度。近年來，嗅覺靈敏的投資人開始關(guān)注中國芯片、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)機(jī)會，A股芯片板塊持續(xù)大熱的同時，該賽道的投融資熱潮也一浪高過一浪。
企查查數(shù)據(jù)顯示，近十年我國芯片半導(dǎo)體賽道共發(fā)生投融資事件3169件，總投融資金額超6025億元。2017年，芯片半導(dǎo)體行業(yè)共發(fā)生投融資總金額2105億元，為十年來最高峰，其中1500億元融資被行業(yè)巨頭紫光集團(tuán)一舉拿下，國資占據(jù)主導(dǎo)地位，成績矚目。
2020年，芯片半導(dǎo)體行業(yè)共發(fā)生投融資事件458起，總金額高達(dá)1097.69億元。2020年芯片半導(dǎo)體賽道的投融資金額和數(shù)量均在過去十年中排第二位。整體呈穩(wěn)健遞增趨勢。
其中，最高融資金額被中芯國際拿下，合計198.5億元，由國家基金一期、國家大基金二期、上海集成電路和國家集成電路共同注資，皆為國資背景。據(jù)悉，中芯國際是世界領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一，也是中國內(nèi)地規(guī)模最大的高科技集成電路晶圓代工企業(yè)。
中芯南方、安世半導(dǎo)體以及中興微電子等企業(yè)獲得的融資金額同樣矚目。2020年的芯片半導(dǎo)體投融資賽道上，共有16家企業(yè)獲得總金額超過10億元融資，其中共計融資事件27起。
未來向上發(fā)展的趨勢不會改變
目前，國內(nèi)在科技桂冠上的明珠領(lǐng)域半導(dǎo)體技術(shù)方面雖然還處于追趕狀態(tài)，但在業(yè)內(nèi)人士看來，半導(dǎo)體板塊前有廣闊市場，后又政策紅利，在雙層利好下，行業(yè)景氣度將得到延續(xù)。
創(chuàng)道投資咨詢合伙人步日欣向記者表示，半導(dǎo)體是信息產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)，所有電子設(shè)備的供電工作、運(yùn)算處理、信息存儲等，都離不開半導(dǎo)體。因此，未來向上發(fā)展的趨勢不會改變。
盤古智庫高級研究員江瀚也表示，半導(dǎo)體行業(yè)的整體發(fā)展前景向好，從目前的角度出發(fā)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入一個高速發(fā)展時期。“驅(qū)動力一方面是日益增長的市場需求；另一方面則是因?yàn)檎?，國際環(huán)境所導(dǎo)致的市場區(qū)域性供給不平衡。”
不過，半導(dǎo)體行業(yè)也具有產(chǎn)業(yè)鏈長的特點(diǎn)，涉及設(shè)計、制造、封裝、測試、設(shè)備和材料等多個領(lǐng)域。華西證券認(rèn)為，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)在大環(huán)境的驅(qū)動下，未來3至5年將迎來較好的發(fā)展機(jī)遇；重點(diǎn)推薦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的，包括芯片設(shè)計、設(shè)備和材料、功率半導(dǎo)體、芯片制造、芯片封測等細(xì)分領(lǐng)域。
深度科技研究院院長張孝榮也向記者表示，隨著5G技術(shù)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)，可以支持8000億設(shè)備同時在線，每個設(shè)備都需要半導(dǎo)體芯片，未來前景可想而知。
“未來芯片需求巨大，這也意味著芯片產(chǎn)業(yè)設(shè)計、制造和封測等上下游產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)都面臨巨大的發(fā)展需求。需求是推動芯片封測產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)增長的根本驅(qū)動力。”
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