招股說明書顯示，2017年度至2019年度及2020年1-9月份（報告期），公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入104593.53萬元、113972.3萬元、85665.85萬元和66948.08萬元；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為12519.52萬元、12255.52萬元、2393.08萬元和4872.93萬元；經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為5069.73萬元、11760.14萬元、-12389.83萬元和8059.58萬元；研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.15%、3.76%、3.99%和3.75%。

 

中圖科技是一家面向藍寶石上氮化鎵（GaN on Sapphire）半導體技術的專業(yè)襯底材料供應商。根據(jù)不同的LED芯片應用領域及其外延技術特征，公司開發(fā)適配的襯底材料，通過圖形化結構設計、不同材料組合應用等，為GaN LED芯片提供襯底材料綜合解決方案。公司主要產品包括2至6英寸圖形化藍寶石襯底（PSS）、圖形化復合材料襯底（MMS），主要應用于照明、顯示、背光源、Mini/Micro LED、深紫外LED等領域。

 

經(jīng)過持續(xù)努力，公司已成為全球LED產業(yè)鏈中具有突出競爭優(yōu)勢的襯底材料供應商，折合4英寸的圖形化襯底年產能超過1300萬片，是全球規(guī)模較大的PSS供應商之一。公司與全球主要LED芯片制造企業(yè)建立了長期合作關系，已成為華燦光電、晶元光電、首爾偉傲世、兆馳股份、澳洋順昌、乾照光電、聚燦光電等企業(yè)的主要襯底供應商。

 

2019年，公司圖形化襯底銷量達983.31萬片，全球市場占有率約26.19%，產品得到下游客戶大規(guī)模產業(yè)化運用。

 

公司選擇的上市標準為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第（一）項，即“預計市值不低于10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元”。

 

 

公司本次擬向社會公開發(fā)行普通股不超過1.21億股且不低于4042.47萬股，本次發(fā)行不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的股份，募集資金將全部用于公司主營業(yè)務相關的項目，包括Mini/Micro LED用圖形化襯底產業(yè)化項目、第三代半導體襯底材料工程研究中心建設項目，擬募集資金合計約10.03億元。

 

其中，Mini/Micro LED用圖形化襯底產業(yè)化項目總投資額64473.35萬元，計劃建設圖形化襯底生產線，年度生產能力達到：4英寸圖形化襯底240萬片，6英寸圖形化襯底180萬片，折合4英寸圖形化襯底年產645萬片，對應月產能53.75萬片。項目生產設備投資總額44308萬元。

 

Mini/Micro LED用圖形化襯底產業(yè)化項目擬基于公司已成功開發(fā)并逐步進入量產的新產品建設生產線，包括4英寸MMS襯底、6英寸PSS襯底、亞微米/納米級PSS襯底等。募投項目的實施將提升公司在Mini/Micro LED等新一代高端LED產品襯底市場占比，搶占6英寸PSS市場先機，鞏固公司的領先地位。

 

第三代半導體襯底材料工程研究中心將進行晶體材料加工技術研究，開展GaN外延、芯片的驗證技術研發(fā)。

 

公司指出，LED行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，逐漸形成了既有的襯底、外延、芯片、封裝應用產業(yè)鏈格局，為進一步提高LED芯片的性能及一致性、可靠性、穩(wěn)定性等指標，需對產業(yè)鏈條多個環(huán)節(jié)共同研發(fā)。材料工程研究中心將從晶體加工、圖形化、外延到芯片驗證環(huán)節(jié)出發(fā)，圍繞材料進行上下游技術的一體化研發(fā)，有利于提高公司主營業(yè)務技術水平，為進一步開拓新產品、新領域打下基礎。

 

 

招股說明書顯示，公司在技術、經(jīng)營、管理等方面存在風險。

 

招股說明書顯示，公司的主要原材料為藍寶石平片以及晶圓壓板、晶圓載盤、特種氣體、化學溶劑等。其中，藍寶石平片的價格較高，在公司的直接材料成本占比中超過90%。報告期內，公司向前五大供應商的采購金額占比分別為89.27%、89.64%、88.88%和83.80%。若主要供應商經(jīng)營狀況波動，或與公司的合作關系發(fā)生變化，導致其不能按時、保質、保量地供應原材料，短期內會對公司的生產經(jīng)營產生不利影響。

 

報告期內，公司向前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為72.70%、69.76%、73.06%和74.84%。公司表示，若主要客戶需求變化或其自身原因導致對公司產品的采購需求下降，或轉向其他供應商，將對公司的經(jīng)營產生不利影響。

 

報告期內，公司綜合毛利率分別為21.84%、21.41%、9.95%和14.60%，出現(xiàn)一定的波動。公司表示，下游行業(yè)對圖形化襯底的性能及晶圓尺寸的要求越來越高，若公司新產品技術指標無法達到預期，將可能導致公司產品市場競爭力下降，導致公司綜合毛利率出現(xiàn)下降。