眼下，俄羅斯與烏克蘭之間的緊張局勢不斷升級，美國、加拿大等國家紛紛撤出本國外交人員并呼吁在烏公民回國。美國國務(wù)卿布林肯表示，俄羅斯入侵烏克蘭的威脅很大，且迫在眉睫。
考慮到烏克蘭、俄羅斯是全球半導(dǎo)體制造用特種氣體生產(chǎn)大國，美國白宮此前便警告，芯片業(yè)應(yīng)為俄羅斯斷供做好準備。今日(2月13日)，國金證券也發(fā)布半導(dǎo)體材料行業(yè)研報，稱烏俄關(guān)系緊張、地緣政治風(fēng)險有可能影響半導(dǎo)體材料的供應(yīng)。
根據(jù)國金證券的分析，美國、歐洲的8英寸、12英寸晶圓廠受到影響的概率較大，中國大陸/臺灣、韓國、日本等非相關(guān)國家和地區(qū)，由于半導(dǎo)體氣體和材料的獲取渠道暢通，反而有機會受惠于短期內(nèi)市場份額的提升。
或影響電源管理芯片、功率半導(dǎo)體等終端產(chǎn)品
國金證券提到的材料特指光刻氣和鈀金屬。
據(jù)了解，不同的光刻氣和電壓可產(chǎn)生不同波長的光，經(jīng)過聚合、濾波處理后便形成光刻機的光源，這直接決定了光刻機的分辨率范圍。
光刻氣大部分為稀有氣體及氟之間的混合氣，常見光刻氣包含氬/氟/氖混合氣、氪/氖混合氣、氬/氖混合氣、氬/氙/氖混合氣等等，對配比精度與純度的極高要求直接導(dǎo)致了光刻氣的技術(shù)難度升高。
在光刻氣市場上，烏克蘭可謂舉足輕重。資料顯示，烏克蘭供應(yīng)的氖氣約占全球70%，并且供應(yīng)全球約40%氪氣，和30%的氙氣。其中，氖氣和氪氣都可用于KrF鐳射，該工藝主要用于8寸晶圓250~130nm成熟制程。
目前，250~130nm制程產(chǎn)品包括電源管理芯片(PMIC)、微機電系統(tǒng)(MEMS)及MOSFET組件、IGBT等功率半導(dǎo)體組件。在目前全球缺芯仍未緩解的背景之下，這必然將進一步加劇缺芯問題。
而另一熱議材料“鈀”是航空航天、核能、汽車制造中的關(guān)鍵材料，在半導(dǎo)體中多用在后道封裝環(huán)節(jié)。世界上只有俄羅斯和南非等少數(shù)國家出產(chǎn)。據(jù)美國電子材料市場調(diào)查公司Techcet，美國35%的鈀來自俄羅斯。
美國政府已經(jīng)著手制定應(yīng)急方案
機構(gòu)并非危言聳聽，根據(jù)美國貿(mào)易委員會(ITC)的數(shù)據(jù)，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。事實上，部分特種氣體的價格已經(jīng)開始上漲。目前根據(jù)百川盈孚價格跟蹤數(shù)據(jù)，我國氖氣(含量99.99%)價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲到目前超過1600元/立方米。
有外媒爆料，消息人士稱，美國白宮警告芯片行業(yè)，防俄羅斯以限制關(guān)鍵原材料供應(yīng)的方式，報復(fù)美國可能采取的制裁行動。白宮國家安全委員會成員最近幾天一直在與芯片行業(yè)人士接觸，了解俄羅斯和烏克蘭芯片制造材料的供應(yīng)情況，并敦促他們尋找其他來源。
而芯片和電子制造供應(yīng)商集團SEMI負責(zé)全球公共政策的副總裁Joe Pasetti，已經(jīng)向成員發(fā)送了一封電子郵件，要求評估芯片制造重要原材料的供應(yīng)風(fēng)險。
中國廠商有機會受惠
國金半導(dǎo)體團隊分析師認為，后續(xù)如果有相關(guān)氖氣、氪氣和氙氣的供應(yīng)風(fēng)險，下游晶圓廠的尋求替代供應(yīng)商需要半年以上時間驗證，會面臨新的短料風(fēng)險。
根據(jù)國金證券的分析，美國、歐洲的8英寸/12英寸晶圓廠受到影響的概率較大，中國大陸/臺灣、韓國、日本等非相關(guān)國家和地區(qū)，由于半導(dǎo)體氣體和材料的獲取渠道暢通，反而有機會受惠于短期內(nèi)市場份額的提升。
進一步地，國內(nèi)華特氣體，凱美特氣可供應(yīng)光刻氣體，華特氣體供應(yīng)光刻用的氪氖混合氣、氟氖混合氣等氣體；凱美特氣供應(yīng)相關(guān)稀有氣體，氖、氪、氙及混合氣體等，如果烏克蘭氖氣、氪氣等供應(yīng)受阻，國內(nèi)華特氣體、凱美特氣有望受益。
國內(nèi)康強電子供應(yīng)半導(dǎo)體封裝電鍍絲；上游高純鈀的供應(yīng)商主要有貴研鉑業(yè)、中金環(huán)境等公司，但其產(chǎn)品主要用于汽車尾氣催化劑、再生資源材料等方面。
（文章來源：財聯(lián)社）
