“近期我們明顯感覺到客戶對大容量的需求越來越多。”談及近期存儲市場近況，國產(chǎn)存儲器巨頭江波龍(301308)高管向記者表示。
在日前2023中國閃存市場峰會期間，江波龍高級副總裁、COO王景陽，高級副總裁、CTO高喜春，副總裁閆書印接受證券時報·e公司等媒體記者采訪時表示，雖然當(dāng)前存儲市場整體需求尚未完全恢復(fù)，但市場信心在逐步增強，產(chǎn)品向大容量持續(xù)升級，公司也將加大自主研發(fā)力度，企業(yè)級、車規(guī)級產(chǎn)品將在今年迎來收獲期，并密切關(guān)注行業(yè)定制化和人工智能領(lǐng)域的機遇。
存儲市場信心逐步恢復(fù)
由于手機、電腦等消費電子行業(yè)消費低迷，集成電路行業(yè)景氣度回落，2022年存儲芯片市場明顯下挫，江波龍業(yè)績相較高速增長的2021年有所下降，存貨減值計提1.62億元。但近期資本市場對存儲行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期提升，以江波龍為代表的行業(yè)上市公司股價日前強勢反彈。
江波龍高管向記者表示，當(dāng)前上游存儲原廠還有很大的庫存壓力，市場終端客戶庫存也有結(jié)構(gòu)性調(diào)整的挑戰(zhàn)，目前江波龍庫存數(shù)量、金額處于相對健康的水位。雖然很難判斷行業(yè)拐點來臨的具體時間，但當(dāng)前市場信心在逐步恢復(fù)，而且參考過往歷史經(jīng)驗，存儲市場最長的下降周期沒有超過一年，而本次調(diào)整已經(jīng)接近一年時間，或是觸底反彈的臨界點。
整體預(yù)判，消費級市場預(yù)計在今年下半年陸續(xù)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象，工業(yè)和車規(guī)市場則保持穩(wěn)步增長。
存儲市場筑底回溫的同時，產(chǎn)品升級擴容也漸成趨勢，旗艦手機運行內(nèi)存和存儲空間的起售配置翻倍增長。江波龍高管介紹，近期公司已經(jīng)感受到客戶對大容量存儲產(chǎn)品的需求逐步提升。
王景陽表示，放眼存儲市場發(fā)展歷史，價格下跌短期內(nèi)對存儲廠商和下游客戶都會帶來陣痛，但長期來看有利于產(chǎn)業(yè)繁榮。雖然存儲市場價格下行，但提升終端存儲容量和性能的用戶需求已經(jīng)開始不可逆轉(zhuǎn)，未來供需當(dāng)價格到達“合理甜蜜點”，市場就將迎來復(fù)蘇。
隨著存儲市場升級，江波龍從存儲模組廠向綜合存儲服務(wù)商進階。
對于江波龍與存儲晶圓廠的關(guān)系，王景陽表示，雙方已經(jīng)從早期供應(yīng)商合作的關(guān)系，變?yōu)槿缃窕パa和互相配合的關(guān)系。一方面，存儲市場廣闊，江波龍在競爭激烈的消費電子市場以及定制化市場展開布局；另一方面，江波龍通過參與到存儲控制器調(diào)試以及提供測試端反饋，進而幫助原廠改善產(chǎn)品。
發(fā)力汽車與企業(yè)級市場
目前江波龍已形成嵌入式存儲、固態(tài)硬盤（SSD）、移動存儲及內(nèi)存條四大產(chǎn)品線，并在嵌入式市場占據(jù)國內(nèi)領(lǐng)先地位。相較存儲器同行，高喜春表示江波龍的相對優(yōu)勢在公司存儲產(chǎn)品線齊全，重視自主研發(fā)，并能提供定制化服務(wù)和長周期測試，有效提高產(chǎn)品可靠性。
2022年，江波龍研發(fā)投入為3.56億元，占營業(yè)收入4.27%，同比有一定幅度提升；公司擁有覆蓋eMMC、UFS、SD&SSD等存儲產(chǎn)品核心標(biāo)準專利儲備。在產(chǎn)品端，公司成功發(fā)布第一款自主研發(fā)SLC NAND Flash，配合自研固件算法、測試設(shè)備、質(zhì)量管理等自主可控流程，在Flash技術(shù)應(yīng)用取得了重大突破。
“在車規(guī)級產(chǎn)品上，公司eMMC產(chǎn)品、UFS產(chǎn)品已經(jīng)獲客戶認可并開始商用。公司把握住了智能汽車整個市場發(fā)展的節(jié)奏。”閆書印表示，近年來中國汽車廠商的競爭力明顯增強，出口量顯著增加，為國產(chǎn)存儲廠商帶來了發(fā)展契機。
據(jù)介紹，江波龍從2017年開始孵化車規(guī)級產(chǎn)品，2020年產(chǎn)品落地和逐步起量，產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用到智能座艙、ADAS高級輔助駕駛、車載監(jiān)控、T-box（車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)）等領(lǐng)域，客戶涵蓋主流汽車品牌。
近期汽車廠商頻頻降價，產(chǎn)業(yè)鏈普遍承受成本壓力。對此，高喜春表示，面對汽車供應(yīng)鏈成本壓力，江波龍的主要優(yōu)勢在于提供本土化的支持和服務(wù)。
在企業(yè)級市場，江波龍在上海投入企業(yè)級存儲產(chǎn)品研發(fā)，并在中山建立數(shù)據(jù)中心存儲專線。目前公司已形成eSSD（SATA+NVMe）和RDIMM兩類產(chǎn)品，構(gòu)建企業(yè)級存儲產(chǎn)品組合能力。
“江波龍從2020年開始規(guī)劃研發(fā)企業(yè)級市場，到今年剛剛步入收獲期，產(chǎn)品開始量產(chǎn)，雖然規(guī)模不大，但成長性非常高。”王景陽表示。年報顯示，2023年公司PCIe eSSD和RDIMM產(chǎn)品有望逐步實現(xiàn)放量增長。
當(dāng)前消費電子仍是江波龍基本盤，未來公司將進一步提升汽車和企業(yè)級的收入占比。閆書印介紹，汽車電子、服務(wù)器等將成為未來增長點，公司也在關(guān)注細分行業(yè)市場需求，提供定制化解決方案。
對于未來江波龍產(chǎn)品規(guī)劃，高喜春介紹，在消費級市場上，公司將基于大容量趨勢，推出PCIe Gen5、 DDR5以及UFS3.1、UFS4.0等產(chǎn)品；在企業(yè)級市場，公司將會推出SATA和PCIe接口的企業(yè)級SSD，預(yù)計明年P(guān)Cle Gen5的企業(yè)級SSD也會面世；在汽車市場，公司提供eMMC、UFS芯片；除了上述市場外，公司還會關(guān)注電力市場新型儀表市場對存儲的國產(chǎn)化需求，以及儲能市場的需求。來源：證券時報
