12月30日，株洲中車時(shí)代電氣股份有限公司(以下簡稱“中車時(shí)代電氣”)申請科創(chuàng)板上市已獲受理，中國國際金融股份有限公司為其保薦機(jī)構(gòu)。擬募資77.67億元。
招股書顯示，中車時(shí)代電氣作為我國軌道交通行業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商，具備研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及服務(wù)的綜合能力，致力于成為全球軌道交通裝備全面解決方案的首選供應(yīng)商。公司主要從事軌道交通裝備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售并提供相關(guān)服務(wù)，具有“器件+系統(tǒng)+整機(jī)”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品主要包括以軌道交通牽引變流系統(tǒng)為主的軌道交通電氣裝備、軌道工程機(jī)械、通信信號(hào)系統(tǒng)等。同時(shí)，公司還積極布局軌道交通以外的產(chǎn)業(yè)，在功率半導(dǎo)體器件、工業(yè)變流產(chǎn)品、新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)、傳感器件、海工裝備等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。
本次擬募資77.67億元，將用于軌道交通牽引網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及系統(tǒng)研發(fā)應(yīng)用項(xiàng)目、軌道交通智慧路局和智慧城軌關(guān)鍵技術(shù)及系統(tǒng)研發(fā)應(yīng)用項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)先進(jìn)技術(shù)研發(fā)應(yīng)用項(xiàng)目、新型軌道工程機(jī)械研發(fā)及制造平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)平臺(tái)建設(shè)工程項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
中車時(shí)代電氣表示，公司不存在構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭。中車集團(tuán)已就本次發(fā)行作出避免同業(yè)競爭承諾，承諾避免中車集團(tuán)控制的企業(yè)的競爭業(yè)務(wù)對(duì)公司業(yè)務(wù)構(gòu)成重大不利影響，承諾未來不會(huì)利用公司間接控股股東的身份開展損害公司及公司股東利益的經(jīng)營活動(dòng)，并將采取合法有效的措施避免中車集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)新增對(duì)公司構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭。
招股書介紹，中車時(shí)代電氣產(chǎn)品主要包括以軌道交通車輛牽引變流系統(tǒng)為主的車載電氣系統(tǒng)及地面電氣裝置、通信信號(hào)系統(tǒng)、功率半導(dǎo)體器件、軌道工程機(jī)械車輛等。同時(shí)，中車時(shí)代電氣還積極布局了軌道交通以外的產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)傳動(dòng)、新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)、海工裝備等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。公司是我國軌道交通行業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商，可生產(chǎn)覆蓋機(jī)車、動(dòng)車、城軌領(lǐng)域多種車型的牽引變流系統(tǒng)。公司牽引變流系統(tǒng)產(chǎn)品型譜完整，市場占有率居優(yōu)勢地位，根據(jù)城軌牽引變流系統(tǒng)市場招投標(biāo)等公開信息統(tǒng)計(jì)，公司 2012 年至 2019年連續(xù)八年在國內(nèi)市場占有率穩(wěn)居第一。
在軌道工程機(jī)械領(lǐng)域，公司下屬子公司寶雞中車時(shí)代是國鐵集團(tuán)三大養(yǎng)路機(jī)械定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)之一，共擁有約 60 項(xiàng)行政許可，可生產(chǎn)重型軌道車、接觸網(wǎng)作業(yè)車、大型養(yǎng)路機(jī)械、城市軌道交通工程車等多個(gè)系列共計(jì) 50 余種產(chǎn)品，并且不斷向客運(yùn)專線、城軌軌道工程機(jī)械市場開拓。
在 IGBT 器件領(lǐng)域，公司建有 6 英寸雙極器件、8 英寸 IGBT 和 6 英寸碳化硅的產(chǎn)業(yè)化基地，擁有芯片、模塊、組件及應(yīng)用的全套自主技術(shù)。公司生產(chǎn)的全系列高可靠性 IGBT產(chǎn)品打破了軌道交通核心器件和特高壓輸電工程關(guān)鍵器件由國外企業(yè)壟斷的局面，目前正在解決我國新能源汽車核心器件自主化問題。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，中車時(shí)代電氣2018年、2019年?duì)I業(yè)收入分別為156.58億元、163.04億元，同期實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為26.51億元、26.58億元。2020年1-9月營業(yè)收入98.80億元，同期實(shí)現(xiàn)凈利潤14.95億元。
IGBT 是控制電能傳輸、轉(zhuǎn)換的核心芯片，是實(shí)現(xiàn)列車高速、重載的關(guān)鍵基礎(chǔ)。我國軌道交通多氣候、廣地域的運(yùn)行環(huán)境和嚴(yán)酷的應(yīng)用工況對(duì)高鐵用 IGBT 的可靠性提出了較高要求。報(bào)告期內(nèi)，公司主要器件產(chǎn)品功率半導(dǎo)體器件和主要整機(jī)產(chǎn)品軌道工程機(jī)械的產(chǎn)銷情況如下表所示：
中車時(shí)代電氣公司攻克了高性能元胞設(shè)計(jì)、注入效率控制、終端結(jié)構(gòu)等高壓 IGBT 關(guān)鍵技術(shù)及其工藝方法，突破了高耐壓、低損耗、高魯棒性與高可靠性的技術(shù)瓶頸，形成了自主、可控的高壓 IGBT 技術(shù)體系，研制出 1700V-6500V 系列高壓高電流密度 IGBT 產(chǎn)品，已大批量應(yīng)用于軌道交通與電網(wǎng)領(lǐng)域。公司在 IGBT 領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)湖南省科技廳及組織的專家評(píng)審團(tuán)評(píng)估，成果總體技術(shù)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，并先后獲中國電源學(xué)會(huì)技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)特等獎(jiǎng)、中國鐵道學(xué)會(huì)鐵道科技獎(jiǎng)特等獎(jiǎng)、國家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)等重要獎(jiǎng)項(xiàng)，推動(dòng)了國內(nèi) IGBT 及其應(yīng)用行業(yè)的整體技術(shù)進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展。
中車時(shí)代電氣公司功率半導(dǎo)體器件主要產(chǎn)品具體如下：
中車時(shí)代電氣公司功率半導(dǎo)體器件主要產(chǎn)品具體如下：
關(guān)于未來發(fā)展戰(zhàn)略，中車時(shí)代電氣表示，公司秉持“高質(zhì)量經(jīng)營，高效率運(yùn)營”理念，堅(jiān)持“同心多元化”戰(zhàn)略，深耕細(xì)作軌道交通領(lǐng)域，創(chuàng)新發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向，發(fā)揮公司產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合能力強(qiáng)以及跨專業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，推動(dòng)多系統(tǒng)協(xié)同互補(bǔ)和創(chuàng)新融合，通過精細(xì)管理提質(zhì)賦能，穩(wěn)步提升效率效益，實(shí)施資源優(yōu)化配置、提升資產(chǎn)經(jīng)營水平，為股東創(chuàng)造可持續(xù)價(jià)值，全面實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)健發(fā)展。公司的業(yè)務(wù)策略方向如下：在軌道交通產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，公司將堅(jiān)持“技術(shù)引領(lǐng)”、“市場挖潛”雙輪驅(qū)動(dòng)，鞏固既有市場地位的同時(shí)，圍繞軌道交通新技術(shù)、新領(lǐng)域不斷創(chuàng)新，引領(lǐng)并積極拓展軌道交通新業(yè)務(wù)。
在新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，公司將依托軌道交通裝備專有技術(shù)、設(shè)施、渠道、品牌等優(yōu)勢資源，基于有限多元原則，加速突破新產(chǎn)業(yè)，打造發(fā)展助推器。在國際化拓展領(lǐng)域，公司將準(zhǔn)確把握國際市場客戶需求，積極開展國際化經(jīng)營。緊跟國家戰(zhàn)略“走出去”，同時(shí)瞄準(zhǔn)全球重點(diǎn)區(qū)域市場，充分利用既有海外分子公司平臺(tái)，加快形成以技術(shù)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)、資本為核心競爭力的新優(yōu)勢。
