展望2021年，行業(yè)仍值得關(guān)注。首先2020年由于疫情爆發(fā)，全球手機(jī)換機(jī)潮尚未釋放出足夠的動(dòng)能，2021年5G換機(jī)潮仍將延續(xù)，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2021年智能手機(jī)銷量有望同比增長(zhǎng)10%。

 

其次，由于目前手機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，2021年各企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將集中于創(chuàng)新技術(shù)的方面競(jìng)爭(zhēng)，比如電致變色技術(shù)、潛藏式攝像頭、無線充電、快充、MiniLED等，龍頭企業(yè)采納新技術(shù)容易引發(fā)行業(yè)發(fā)展潮流，不斷為市場(chǎng)釋放熱點(diǎn)，因此可持續(xù)關(guān)注手機(jī)行業(yè)頭部企業(yè)新技術(shù)風(fēng)向，關(guān)注相關(guān)概念股。

 

另外，從行業(yè)格局來看，華為2021年手機(jī)業(yè)務(wù)發(fā)展仍存變數(shù)，給其他企業(yè)發(fā)展留下了市場(chǎng)空白；同時(shí)，2020年蘋果iPhone12系列由于創(chuàng)新不足等銷量不及往期，預(yù)計(jì)后續(xù)安卓機(jī)的發(fā)展勢(shì)頭將強(qiáng)于蘋果機(jī)，因此可適當(dāng)關(guān)注安卓產(chǎn)業(yè)鏈中的細(xì)分龍頭。

 

值得一提的是，當(dāng)前消費(fèi)電子行業(yè)IOT發(fā)展日盛，除手機(jī)之外的TWS（無線耳機(jī)）2020年銷量較好。另外智能手表、筆記本電腦等相關(guān)周邊產(chǎn)品也將帶動(dòng)整個(gè)消費(fèi)電子領(lǐng)域持續(xù)高景氣，進(jìn)而傳導(dǎo)至上游半導(dǎo)體領(lǐng)域，加之目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)替代加速，因此與消費(fèi)電子直接相關(guān)的功率半導(dǎo)體也可望爆發(fā)。

 

功率半導(dǎo)體器件用于實(shí)現(xiàn)電能的高效轉(zhuǎn)換，是電力電子技術(shù)的基石。本質(zhì)上，功率半導(dǎo)體器件通過開關(guān)等功能，從而實(shí)現(xiàn)變頻、變相、變壓、逆變、整流、增幅的效果，被廣泛應(yīng)用于汽車、通信、消費(fèi)電子和工業(yè)領(lǐng)域。通俗來說，凡是用到電的地方，都需要用到功率半導(dǎo)體器件進(jìn)行高效電能轉(zhuǎn)換。

 

如在創(chuàng)新不斷背景下，消費(fèi)電子行業(yè)需求持續(xù)打開，市場(chǎng)向好。新能源汽車方面，當(dāng)前全球多國(guó)已宣布燃油車禁售時(shí)間，加之國(guó)內(nèi)政策補(bǔ)貼等，國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前訂單非常飽滿，并可能有5-10年的持續(xù)高增長(zhǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)。另外通信領(lǐng)域，5G帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展提速，行業(yè)空間再次被打開。因此功率半導(dǎo)體上游整體處于景氣向上狀態(tài)，可望帶動(dòng)行業(yè)放量發(fā)展。

 

更特殊的是，功率半導(dǎo)體從原材料到設(shè)計(jì)、晶圓制造加工裝備、封測(cè)，幾乎可以實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化，對(duì)歐美技術(shù)或設(shè)備依賴度較小。所以，功率半導(dǎo)體將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，可以真正實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的主要領(lǐng)域之一，將實(shí)現(xiàn)率先發(fā)展，相關(guān)概念股可關(guān)注。