博藍特近日回復(fù)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的審核問詢函。公司表示，具備獨立可持續(xù)的研發(fā)能力，具有完整的業(yè)務(wù)體系和面向市場的自主經(jīng)營能力。

 

此次公司擬募集資金投資年產(chǎn)300萬片Mini/Micro-LED芯片專用圖形化藍寶石襯底等項目。

 

 

博藍特回復(fù)問詢函時指出，發(fā)行人具有獨立的研發(fā)、采購、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)體系，獨立簽署各項與其生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的合同，獨立開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，具有完整的業(yè)務(wù)體系和面向市場的自主經(jīng)營能力；經(jīng)過多年積累，發(fā)行人已研發(fā)并掌握具有完全知識產(chǎn)權(quán)的藍寶石平片、PSS、碳化硅襯底等生產(chǎn)所需的核心技術(shù)，并不斷向大尺寸、新的應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展，具備獨立可持續(xù)的研發(fā)能力。

 

2017年至2019年及2020年上半年（報告期），公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入29053.62萬元、40005.96萬元、34746.46萬元和16960.15萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2227.01萬元、2506.76萬元、4611.04萬元和1565.89萬元。

 

博藍特主要從事新型半導體材料、器件及相關(guān)設(shè)備的研發(fā)和應(yīng)用，著重于圖形化藍寶石、碳化硅等半導體襯底、器件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以及半導體制程設(shè)備的升級改造和銷售。公司主要從事PSS、碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及光刻機升級改造、銷售。報告期內(nèi)，公司收入及利潤主要來自于PSS、碳化硅襯底、光刻機改造設(shè)備銷售所得。

 

根據(jù)公告，公司選擇的上市標準為：預(yù)計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元。

 

 

公司本次公開發(fā)行股票所募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于投資年產(chǎn)300萬片Mini/Micro-LED芯片專用圖形化藍寶石襯底項目、年產(chǎn)540萬片藍寶石襯底項目以及第三代半導體研發(fā)中心建設(shè)項目，擬投入募集資金合計約5.05億元。

 

其中，年產(chǎn)300萬片Mini/Micro-LED芯片專用圖形化藍寶石襯底項目屬于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，年產(chǎn)540萬片藍寶石襯底項目為公司擴大原有藍寶石襯底產(chǎn)能，以滿足公司自用PSS生產(chǎn)的原材料供給，第三代半導體研發(fā)中心建設(shè)項目將為公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展提供技術(shù)支撐，具體研發(fā)產(chǎn)品方向包括第三代半導體碳化硅、GaN襯底（外延）材料、深紫外LED芯片、高亮度藍綠光LED芯片。募集資金投資項目基于公司發(fā)展現(xiàn)狀，圍繞壯大公司主營業(yè)務(wù)，重點投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。本次募投項目的實施，有助于進一步提升企業(yè)研發(fā)水平，增強核心競爭力。

 

具體看，實施年產(chǎn)540萬片藍寶石襯底項目，補充自制PSS內(nèi)部需求缺口，滿足市場針對顯示芯片用藍寶石襯底的需求。實施年產(chǎn)300萬片Mini/Micro-LED芯片專用項目，推動公司高附加值產(chǎn)品的量產(chǎn)及銷售，提升盈利水平。實施第三代半導體研發(fā)中心建設(shè)項目，繼續(xù)對新型半導體材料進行研發(fā)、優(yōu)化、升級，并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，推動公司業(yè)績持續(xù)增長。

 

 

隨著LED下游市場加速滲透，行業(yè)景氣度提升。報告期內(nèi)，受下游客戶所處的LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度較高的影響，公司對前五名客戶銷售收入占營業(yè)收入的比例較高，分別為90.51%、82.02%、80.05%和86.54%。公司表示，與主要客戶建立了較穩(wěn)定的合作關(guān)系，不存在嚴重依賴單一大客戶的情況。但是，如果未來公司主要客戶的經(jīng)營、采購戰(zhàn)略發(fā)生較大變化，將對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

 

原材料方面，公司主要原材料為藍寶石晶棒、碳化硅晶棒、藍寶石平片、藍寶石切割片等。原材料成本在公司生產(chǎn)成本中占比較高，其價格波動會對公司業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。報告期內(nèi)，公司原材料成本占主營業(yè)務(wù)成本分別為75.53%、73.04%、69.6%和67.48%。公司表示，若未來主要原材料價格大幅波動或者供應(yīng)不足，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

 

報告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為10256.51萬元、20234.35萬元、22669.80萬元和23441.76萬元，占資產(chǎn)總額的比例分別為12.94%、21.02%、21.36%和19.84%，應(yīng)收賬款規(guī)模較大。公司表示，客戶主要為乾照光電、華燦光電、兆馳股份、聚燦光電、澳洋順昌等國內(nèi)LED芯片上市公司，以及國際LED芯片大廠的貿(mào)易供應(yīng)商，應(yīng)收賬款無法收回的風險較低。公司按照謹慎性原則對應(yīng)收賬款計提了相應(yīng)比例的壞賬準備。

 

報告期內(nèi)，公司對乾照光電銷售收入分別為8448.56萬元、11633.91萬元、12098.86萬元和4931.10萬元，占公司營業(yè)收入的比例分別為29.08%、29.08%、34.82%和29.07%。乾芯投資目前持有發(fā)行人4.43%的股份，報告期內(nèi)曾持有發(fā)行人5%以上的股份，乾照光電作為有限合伙人持有乾芯投資66.01%出資額，故公司將乾照光電認定為關(guān)聯(lián)方，公司與乾照光電開展的交易界定為關(guān)聯(lián)交易。