原計(jì)劃IPO募資逾16億元的長(zhǎng)晶科技上市進(jìn)程宣告終止。

9月19日深交所公告，因公司和保薦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件，根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，江蘇長(zhǎng)晶科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)晶科技”）IPO審核狀態(tài)變更為“終止”。

作為一家半導(dǎo)體企業(yè)，長(zhǎng)晶科技吸引了小米關(guān)聯(lián)企業(yè)湖北小米、OPPO、廣州國(guó)資產(chǎn)業(yè)、常州紅土、深創(chuàng)投等投資機(jī)構(gòu)的投資。

長(zhǎng)晶科技是一家專(zhuān)業(yè)從事半導(dǎo)體產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)。公司主營(yíng)產(chǎn)品按照是否封裝可分為成品（分立器件、電源管理IC）和晶圓兩大類(lèi)。

報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)晶科技主要采用Fabless輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式。該模式下，公司負(fù)責(zé)執(zhí)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、定義和銷(xiāo)售相關(guān)工作，并將生產(chǎn)環(huán)節(jié)委托給第三方晶圓制造廠商、封裝測(cè)試廠商完成，對(duì)應(yīng)的主要采購(gòu)內(nèi)容為晶圓、封測(cè)服務(wù)、集中委托成品采購(gòu)等。長(zhǎng)晶科技與長(zhǎng)電科技、中芯紹興等主要供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

2019年度、2020年度、2021年度，長(zhǎng)晶科技連續(xù)被中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為“功率器件十強(qiáng)企業(yè)”。根據(jù)芯謀研究報(bào)告的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，2021年度長(zhǎng)晶科技的分立器件產(chǎn)品營(yíng)收規(guī)模在中國(guó)分立器件廠商中排名第7位，在全球市場(chǎng)中排名第23位，全球市場(chǎng)占有率達(dá)1.1%。長(zhǎng)晶科技晶圓制造子公司新順微主營(yíng)分立器件晶圓制造，根據(jù)江蘇省半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年，新順微在江蘇省晶圓制造企業(yè)銷(xiāo)售收入排名中位居第5。

長(zhǎng)晶科技2022年3月收購(gòu)新順微的控股權(quán)。新順微主營(yíng)業(yè)務(wù)為晶圓制造，是重組前公司的直接上游供應(yīng)商。長(zhǎng)晶科技收購(gòu)新順微控股權(quán)，為主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的延伸和拓展，收購(gòu)?fù)瓿珊蠊驹诓糠之a(chǎn)品領(lǐng)域具備IDM全產(chǎn)業(yè)鏈能力。

業(yè)績(jī)方面，2020至2022年長(zhǎng)晶科技營(yíng)收分別為13.39億元、19.02億元、18.84億元；凈利分別為6643.24萬(wàn)元、2.44億元、1.27億元。長(zhǎng)晶科技2023年一季度營(yíng)收為4.82億元，同比增長(zhǎng)16.52%；凈利為3545.83萬(wàn)元，同比下降21.77%。

本次IPO，長(zhǎng)晶科技計(jì)劃募資16.26億元，分別用于年產(chǎn)80億顆新型元器件項(xiàng)目，年產(chǎn)60萬(wàn)片6英寸功率半導(dǎo)體芯片擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，高可靠性功率器件及電源管理IC項(xiàng)目，第三代半導(dǎo)體及IGBT技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

回溯長(zhǎng)晶科技IPO之路，去年9月，公司創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理，今年先后回復(fù)兩輪問(wèn)詢(xún)后，9月19日披露撤回IPO申請(qǐng)。

值得注意的是，由于連續(xù)并購(gòu)，截至2022年12月31日，長(zhǎng)晶科技合并報(bào)表商譽(yù)賬面價(jià)值為9.45億元，占公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的比重分別為25.45%、45.32%，占公司總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例相對(duì)較高。

招股書(shū)顯示，大額商譽(yù)的形成，主要是長(zhǎng)晶科技自成立以來(lái)分別于2018年12月收購(gòu)了深圳長(zhǎng)晶100%股權(quán)及新申弘達(dá)（承接長(zhǎng)電科技本部分立器件銷(xiāo)售業(yè)務(wù)）100%股權(quán)，于2020年10月收購(gòu)了海的半導(dǎo)體100%股權(quán)，于2022年1至3月合計(jì)收購(gòu)了新順微67.11%直接或間接股權(quán)并于2022年3月底實(shí)現(xiàn)了對(duì)新順微的控制。

長(zhǎng)晶科技表示，公司已于收購(gòu)?fù)瓿珊蟮母髌谀?，?duì)相關(guān)資產(chǎn)組的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。根據(jù)測(cè)試和評(píng)估結(jié)果，上述資產(chǎn)組與發(fā)行人協(xié)同運(yùn)營(yíng)、一體化整合程度較高、經(jīng)營(yíng)情況較好，報(bào)告期內(nèi)不存在減值跡象，不需計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，長(zhǎng)晶科技實(shí)際控制人為楊國(guó)江，通過(guò)上海江澄、上海江昊和上海傅譽(yù)合計(jì)控制公司34.38%的股份，上海江昊為公司控股股東。作為一家半導(dǎo)體企業(yè)，長(zhǎng)晶科技也吸引了小米關(guān)聯(lián)企業(yè)湖北小米、OPPO、廣州國(guó)資產(chǎn)業(yè)、常州紅土、深創(chuàng)投等投資機(jī)構(gòu)的投資。其中，IPO前，湖北小米持股為2.71%，OPPO持股為2.25%。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)