2024年6月12日，來自江蘇蘇州吳江區(qū)的英諾賽科(蘇州)科技股份有限公司 InnoScience (Suzhou) Technology Holding Co., Ltd.(簡(jiǎn)稱"英諾賽科”)向港交所遞交招股書，擬香港主板掛牌上市。

主要業(yè)務(wù)

英諾賽科，成立于2017年，作為全球功率半導(dǎo)體革新的領(lǐng)軍企業(yè)，是全球首家實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)8英吋硅基氮化鎵晶圓的企業(yè)，也是全球唯一具備量產(chǎn)全電壓譜系的硅基板氮化鎵半導(dǎo)體產(chǎn)品的公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年按收入計(jì)，英諾賽科在全球所有氮化鎵功率半導(dǎo)體公司中排名第一，市場(chǎng)份額33.7%。

* 氮化鎵(GaN)是一種具有高頻率和低導(dǎo)通電阻的寬帶隙半導(dǎo)體材料，已成為功率半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)變革的核心。

英諾賽科設(shè)計(jì)、開發(fā)及生產(chǎn)若干類型的氮化鎵產(chǎn)品，包括氮化鎵分立器件及氮化鎵集成電路、氮化鎵晶圓、氮化鎵模組，產(chǎn)品應(yīng)用于包括消費(fèi)電子、可再生能源及工業(yè)應(yīng)用、汽車電子及數(shù)據(jù)中心等廣泛領(lǐng)域。

英諾賽科是全球首家實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)8英吋硅基氮化鎵晶圓的企業(yè)，晶圓晶粒產(chǎn)出數(shù)增加80%，單一器件成本降低30%。英諾賽科擁有全球最大的氮化鎵功率半導(dǎo)體生產(chǎn)基地，截至2023年12月31日，設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到每月10,000片晶圓。

英諾賽科采取IDM一體化垂直運(yùn)作模式，覆蓋芯片設(shè)計(jì)、器件結(jié)構(gòu)、晶圓制造、封裝及可靠性測(cè)試，可以有效控制整個(gè)生產(chǎn)流程。公司通過將核心技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品各項(xiàng)制造和加工環(huán)節(jié)，能夠?qū)τ诿總€(gè)技術(shù)方面及時(shí)進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，有助氮化鎵產(chǎn)品的高良率。英諾賽科擁有蘇州生產(chǎn)基地、珠海生產(chǎn)基地。

英諾賽科的收入主要來自氮化鎵分立器件及氮化鎵集成電路、氮化鎵晶圓及氮化鎵模塊的銷售。

 

 

股東架構(gòu)

招股書顯示，英諾賽科在上市前的股東架構(gòu)中，

Weiwei Luo博士( 駱薇薇博士)，直接持股5.90%；

Jay Hyung Son先生，持股5.47%；

Luo博士、Son先生各擁有55.4%、44.6%的Inno Holding，持股10.31%；

英諾優(yōu)朋*(Luo博士為GP)，持股4.19%；

*英諾優(yōu)朋由JiahanJenny Yu女士、Eicke Richard Weber先生及12名其他LP分別持有35.04%、5.66%、59.30%

英諾芯(員工持股平臺(tái)，Luo博士為GP)，持股3.95%；

Inno HK(員工持股平臺(tái)，Luo博士控制)，持股3.37%；

芯生大鵬(員工持股平臺(tái)，Luo博士為GP)，持股1.28%；

根據(jù)投票權(quán)安排，Weiwei Luo博士可行使Son先生的所持股份的投票權(quán)，Weiwei Luo博士可控制上述股東合計(jì)34.48%權(quán)益。

招銀投資者包括招銀成長(zhǎng)、招銀朗曜、招銀壹號(hào)分別持股11.73%、3.15%、0.92%，合計(jì)持股15.80%；

蘇州吳江區(qū)國(guó)資委旗下吳江產(chǎn)投，持股6.22%；

韓國(guó)SK Inc.(034730.KS)，通過SK China ，持股5.81%；

華業(yè)天成投資者包括同創(chuàng)卓越、華業(yè)天成、共創(chuàng)未來、華業(yè)啟融分別持股1.96%、0.89%、1.78%、0.89%，合計(jì)持股5.52%；

鈦信投資者包括鈦信五期、溫州鈦陽(yáng)、鈦信七期、鈦信四期分別持股1.42%、1.33%、1.16%、0.44%，合計(jì)持股4.36%；

武漢東湖管理委員會(huì)旗下武漢光谷芯，持股2.56%；

珠海高新區(qū)旗下珠海港灣，持股2.13%；

中天匯富投資者包括凝科投資、嘉科投資、天匯乾興、天匯弘鑫分別持股0.91%、0.83%、0.18%、0.16%，合計(jì)持股2.08%；

洪華燦女士，持股1.78%；

上海國(guó)玶(寧波仲平為GP，中國(guó)平安人壽擁有97.53%)，持股1.75%；

國(guó)民凱得，持股1.6%；

俞浩先生，持股1.51%；

深圳華升創(chuàng)，持股1.51%；

啟璟投資，持股1.07%；

南京毅達(dá)，持股1.02%；

Instant Technology，持股1.01%；

On Ride，持股0.95%；

金芯微電子，持股0.95%；

協(xié)同仕富，持股0.93%；

佳承鑫和，持股0.83%；

深商創(chuàng)投，持股0.71%；

青島航越，持股0.7%；

珠海共贏，持股0.68%；

賽富高鵬，持股0.51%；

鄭旭先生，持股0.48%；

金琥投資，持股0.47%；

東科半導(dǎo)體，持股0.47%；

領(lǐng)越賽睿，持股0.47%；

湖南興湘，持股0.37%；

海富長(zhǎng)江，持股0.37%；

佳承沛和，持股0.24%；

海通創(chuàng)新，持股0.23%；

杭州光曜，持股0.21%；

中國(guó)-比利時(shí)基金，持股0.19%；

深圳共贏，持股0.03%。

董事高管

英諾賽科董事會(huì)由11名董事組成，包括：

4名執(zhí)行董事：Weiwei Luo博士(創(chuàng)始人、董事長(zhǎng))、Jay Hyung Son先生、吳金剛博士(首席執(zhí)行官)、鐘山先生(首席財(cái)務(wù)官)；

3名非執(zhí)行董事：汪燦博士、張彥紅女士、崔米子女士；

4名獨(dú)立非執(zhí)行董事：黃顯榮先生,榮譽(yù)勛章、易繼明博士、楊士寧博士、陳正豪博士。

監(jiān)事會(huì)5名：黃喜博士、任衛(wèi)峰先生、彭星國(guó)先生、賴廣祎女士、柯善勇先生。

除執(zhí)行董事外，高管包括副總經(jīng)理倪景華先生，副總經(jīng)理李新華先生，副總經(jīng)理陳鈺林先生。

公司業(yè)績(jī)

招股書顯示，在過去的2021年、2022年和2023年，英諾賽科的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣0.68億、1.36億和5.93億元，相應(yīng)的凈虧損分別為人民幣33.998億、22.01億和11.03億元，相應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為人民幣10.81億、12.77億和10.16億元。

 

 

中介團(tuán)隊(duì)

英諾賽科是次IPO的中介團(tuán)隊(duì)主要有：中金公司、招銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人；畢馬威為其審計(jì)師；澄明則正、高偉紳分別為其公司中國(guó)律師、公司香港及美國(guó)律師；錦天城、盛德分別為其券商中國(guó)律師、券商香港及美國(guó)律師；仲量聯(lián)行為其物業(yè)估值師；弗若斯特沙利文為其行業(yè)顧問。