主營(yíng)智慧城市和文旅照明的名家匯（300506.SZ）將進(jìn)軍芯片領(lǐng)域。

 

12月28日晚，名家匯披露發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案，公司擬通過發(fā)行股份的方式，購(gòu)買愛特微52%的股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。

 

據(jù)披露，標(biāo)的公司愛特微主要從事IGBT芯片設(shè)計(jì)、制造和銷售及功率半導(dǎo)體晶圓代工，其產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入美的等知名家電品牌的供應(yīng)鏈體系,是國(guó)內(nèi)少有的IDM模式的IGBT廠商。

 

針對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)，名家匯稱，本次交易有益于拓展公司業(yè)務(wù)范圍，有利于增強(qiáng)上市公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。未來，標(biāo)的公司將成為上市公司盈利來源之一。

 

名家匯于2016年3月在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，上市以來，整體上經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。但在2019年，受資產(chǎn)減值損失影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn)）有所下降。

 

今年前三季度，受疫情等因素影響，名家匯營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)再度下降。

 

二級(jí)市場(chǎng)上，受收購(gòu)愛特微消息刺激，12月29日，名家匯股價(jià)大幅上漲11.46%，收?qǐng)?bào)7元/股。

 

 

停牌9個(gè)交易日，名家匯收購(gòu)資產(chǎn)的交易預(yù)案如期浮出水面。

 

根據(jù)預(yù)案，名家匯擬通過發(fā)行股份的方式購(gòu)買交易對(duì)方悅金產(chǎn)投所持有的愛特微（張家港）半導(dǎo)體技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“愛特微”）52%股權(quán)。同時(shí)，公司擬向不超過35名特定投資者以非公開發(fā)行股份的形式募集配套資金，總額不超過擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，所募資金用于愛特微研發(fā)中心建設(shè)、本次交易相關(guān)費(fèi)用和補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

 

本次資產(chǎn)收購(gòu)籌劃始于12月15日，當(dāng)日晚，名家匯公告，公司正在籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，標(biāo)的公司即為愛特微。公司從12月16日開始停牌，直至12月29日復(fù)牌。

 

愛特微成立于2018年4月16日，注冊(cè)資本9.80億元，實(shí)繳6.08億元，為中韓合資企業(yè)。其股東有三名，分別為悅金產(chǎn)投、韓國(guó)TRinnoTRinno、韓國(guó)iA集團(tuán)，持股比例為57.50%、40.56%、1.94%。愛特微的經(jīng)營(yíng)范圍包括研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售功率半導(dǎo)體器件并提供技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)，集成電路相關(guān)技術(shù)進(jìn)出口等，主要生產(chǎn)汽車電子芯片和功率模塊。公司法定代表人為席國(guó)平，其也是江蘇省張家港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)實(shí)業(yè)總公司總經(jīng)理及法定代表人。

 

愛特微的控股股東為悅金產(chǎn)投，成立于2018年3月21日，注冊(cè)資本6億元。悅金產(chǎn)投全名為張家港悅金產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），是一家基金公司，經(jīng)營(yíng)范圍為，利用自有資金從事實(shí)業(yè)投資、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢等，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為南京大唐泰科投資管理有限公司。其中，張家港市悅豐金創(chuàng)投資有限公司持有悅金產(chǎn)投75.03%的出資比例。實(shí)際上，悅金產(chǎn)投是張家港功率半導(dǎo)體專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金，由張家港經(jīng)開區(qū)、大唐電信投資公司與相關(guān)社會(huì)投資方成立。另外兩名股東包括韓國(guó)iA集團(tuán)，主營(yíng)汽車電子芯片，是韓國(guó)唯一一家車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)廠家，以及韓國(guó)TRinno公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為功率半導(dǎo)體。

 

愛特微只有一家子公司，即全資子公司蘇州同冠微電子有限公司，成立于2012年12月14日，注冊(cè)資本為4.16億元。

 

針對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)，名家匯表現(xiàn)出積極態(tài)度并充滿信心。公司稱，愛特微主要從事IGBT芯片設(shè)計(jì)、制造和銷售以及功率半導(dǎo)體晶圓代工。在英飛凌、意法、安森美等國(guó)際廠家主導(dǎo)的IGBT市場(chǎng)，愛特微憑借產(chǎn)品優(yōu)越的性能和可靠的質(zhì)量，獲得了客戶的認(rèn)可，成功進(jìn)入美的等知名家電品牌的供應(yīng)鏈，并積極進(jìn)入工業(yè)控制、新能源等應(yīng)用領(lǐng)域。

 

目前，愛特微主要產(chǎn)品為IGBT產(chǎn)品和晶圓代工產(chǎn)品，應(yīng)用于電磁爐、電飯煲、變頻空調(diào)等家電領(lǐng)域，以及電機(jī)逆變器、光伏逆變器、發(fā)電機(jī)、焊機(jī)、感應(yīng)加熱、UPS等工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，并為客戶提供代工服務(wù)。

 

目前，由于標(biāo)的公司資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格尚未確定，因此，發(fā)行股份、配套募資亦未確定。

 

名家匯稱，收購(gòu)愛特微后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將拓展至半導(dǎo)體領(lǐng)域，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓展，符合公司一核兩翼發(fā)展戰(zhàn)略，將有利于提升公司盈利能力及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

 

 

在單一主業(yè)經(jīng)營(yíng)易受市場(chǎng)波動(dòng)影響的情況下，名家匯推進(jìn)雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)，或?qū)⒛芷揭质袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

名家匯成立于2001年5月8日，2016年3月24日登陸A股市場(chǎng)。

 

官網(wǎng)披露，名家匯依托自身在景觀照明行業(yè)的綜合實(shí)力，在夯實(shí)生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計(jì)、實(shí)施等領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，積極布局以智慧桿為載體的智慧城市建設(shè)和以夜游經(jīng)濟(jì)為需求的文旅夜游市場(chǎng)，不斷拓展和延伸業(yè)務(wù)方向，提升企業(yè)綜合實(shí)力，逐漸形成了“5G智慧桿”和“文旅夜游燈光”雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)布局。公司全面發(fā)揮“科技+藝術(shù)+平臺(tái)+資本”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為客戶提供差異化、定制化、智能化、藝術(shù)化的城市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，以及投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)一體化綜合性服務(wù)。公司已經(jīng)成為中國(guó)領(lǐng)先的智慧城市與文旅夜游燈光投資運(yùn)營(yíng)商。

 

隨著5G+智慧城市、新基建、夜經(jīng)濟(jì)等重要國(guó)家重大戰(zhàn)略規(guī)劃的推進(jìn)深化，近年來，名家匯重點(diǎn)參與了北京、深圳、青島、武漢、成都、寧波、澳門等國(guó)際一流項(xiàng)目的建設(shè)打造。

 

名家匯稱，公司已經(jīng)形成了集照明工程設(shè)計(jì)、照明工程施工和照明產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的照明工程產(chǎn)業(yè)鏈，在業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

 

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，上市后的三年，名家匯實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為4.16億元、6.82億元、13.07億元，同比增長(zhǎng)67.98%、64.02%、91.61%。同期凈利潤(rùn)為1.01億元、1.74億元、3.16億元，同比增長(zhǎng)102.27%、72.72%、81.83%。營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三年高速增長(zhǎng)。

 

2018年以來，圍繞主業(yè)，名家匯也進(jìn)行了資產(chǎn)收購(gòu)。公司相繼收購(gòu)了光彩明州30%股權(quán)、永麒照明55%股權(quán)、飛樂創(chuàng)新60%股權(quán)等公司，籌劃收購(gòu)大話神游20%股權(quán)等。

 

不過，2019年，受市場(chǎng)環(huán)境變化影響，加上公司調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略增加費(fèi)用投入，導(dǎo)致當(dāng)年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下降，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.52億元、凈利潤(rùn)1.48億元，同比分別下降4.18%、53.16%。

 

今年以來，名家匯的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受行業(yè)政策變化、疫情沖擊較大，前三季度陷入虧損，這也是公司近10年來首次虧損。

 

名家匯希望借助收購(gòu)愛特微增強(qiáng)盈利能力。截至今年9月底，愛特微總資產(chǎn)5.82億元、凈資產(chǎn)約4.88億元。2018年至今年前三季度，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7934.51萬元、2.02億元、1.42億元，凈利潤(rùn)為-2702.44萬元、-4564.57萬元、-2594.72萬元，處于虧損狀態(tài)。

 

名家匯稱，愛特微是國(guó)內(nèi)少有的IDM模式的IGBT廠商，具備從芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造到模塊設(shè)計(jì)一體化的能力。愛特微經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)掌握了IGBT核心技術(shù)，現(xiàn)有產(chǎn)品IGBT產(chǎn)品絕大部分基于前沿的TrenchFieldStop（溝槽場(chǎng)截止IGBT）技術(shù)，也擁有溝槽PT型IGBT、溝槽NPT型IGBT等其他技術(shù)以滿足特定的產(chǎn)品應(yīng)用需求，逆導(dǎo)型IGBT（RC-IGBT）也已經(jīng)在2019年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。同時(shí)，愛特微還擁有廣泛的技術(shù)和產(chǎn)品積累，比如高端FRD、超級(jí)結(jié)MOSFET、中壓SplitGateMOSFET（分裂柵MOSFET）等，能夠支撐其未來在更高端產(chǎn)品和更廣泛的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)開發(fā)。此外，愛特微擁有芯片設(shè)計(jì)和晶圓制造能力，擁有一條6英寸芯片生產(chǎn)線。

 

因此，盡管愛特微目前處于虧損，但其發(fā)展空間較大，名家匯表示，隨著其持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高芯片產(chǎn)出能力，預(yù)計(jì)將逐漸扭虧為盈，成為公司盈利來源之一。