江蘇宏微科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
江蘇宏微科技股份有限公司董事長、總經理 趙善麒先生
江蘇宏微科技股份有限公司董事、副總經理和董事會秘書 丁子文先生
江蘇宏微科技股份有限公司財務總監(jiān) 薛紅霞女士
民生證券股份有限公司投資銀行事業(yè)部董事總經理、保薦代表人 范信龍先生
民生證券股份有限公司投資銀行事業(yè)部執(zhí)行董事、保薦代表人 梅明君先生
江蘇宏微科技股份有限公司董事長、總經理趙善麒先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
大家好！
歡迎大家參加江蘇宏微科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股并在科創(chuàng)板上市網上路演活動。在此，我謹代表公司，向長期以來關心江蘇宏微科技股份有限公司發(fā)展的各位領導和各界友人表示衷心的感謝！同時也感謝上證路演中心和中國證券網為此次網上路演活動提供的專業(yè)服務。希望通過此次網上交流活動，充分客觀地解答各位投資者所關心的問題，讓大家更加全面地了解江蘇宏微科技股份有限公司。
江蘇宏微科技股份有限公司成立于2006年，公司主要從事以IGBT、FRED為主的功率半導體器件的設計、研發(fā)、生產和銷售。經過十余年的發(fā)展，公司現已形成了較強的具有自主知識產權的IGBT、FRED芯片設計能力，包括芯片版圖設計和工藝設計、封裝設計與制造、特性分析與可靠性試驗、失效分析與應用研究等，并積累了大量的規(guī)?；a和質量控制管理經驗，產品質量和服務水平贏得了客戶的廣泛認可。
未來，公司將不斷追趕國外領先技術，借鑒先進經驗，同時借助資本市場力量，整合更多的上下游資源，引進更多的國內外功率半導體人才，以研發(fā)生產出更高效、更可靠的功率半導體器件，為國內整機應用客戶提供更優(yōu)質的產品。
今天非常高興能與投資者和各界朋友進行網上互動，讓大家能夠更加深入地了解江蘇宏微科技股份有限公司的投資價值及未來發(fā)展規(guī)劃。非常歡迎大家對江蘇宏微科技股份有限公司提出問題和建議，我們將再接再厲，向著更高的目標邁進，與各位投資者共享發(fā)展成果。
接下來，歡迎大家踴躍提問。謝謝大家！
民生證券股份有限公司投資銀行事業(yè)部董事總經理、保薦代表人范信龍先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者：
大家好！
首先，請允許我代表本次發(fā)行的保薦機構和主承銷商民生證券，向參加本次江蘇宏微科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市推介會的各位嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
宏微科技自設立以來一直從事IGBT、FRED為主的功率半導體芯片、單管、模塊和電源模組的設計、研發(fā)、生產和銷售，并為客戶提供功率半導體器件的解決方案。多年以來，宏微科技不斷創(chuàng)新，積累了眾多優(yōu)秀核心技術，為推動我國功率半導體材料、芯片、封測的發(fā)展作出了很大貢獻。
在與宏微科技合作的過程中，我們見證了公司取得的驕人業(yè)績，深刻感受到了公司的巨大發(fā)展?jié)摿?。我們相信，在以趙善麒董事長為核心的專業(yè)團隊帶領下，宏微科技將會進一步鞏固行業(yè)內的優(yōu)勢地位，創(chuàng)造出更加優(yōu)異的業(yè)績，為廣大投資者帶來豐厚的回報。
最后，我代表民生證券，預祝宏微科技本次發(fā)行取得圓滿成功！并祝愿宏微科技未來在生產經營和資本市場上創(chuàng)造出更加輝煌的成績！謝謝大家！
江蘇宏微科技股份有限公司董事、副總經理和董事會秘書丁子文先生致結束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
大家好！
時間過得很快，江蘇宏微科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股并在科創(chuàng)板上市網上路演活動已接近尾聲。非常感謝各位網友和投資者對宏微科技的關心，在此，感謝上證路演中心和中國證券網為我們提供這么好的溝通平臺和優(yōu)質的服務。同時，還要感謝保薦機構民生證券，以及所有為宏微科技發(fā)行上市辛勤付出的朋友！
今天，能有機會和廣大投資者在一起相互探討，我感到非常榮幸。相信通過此次互動交流，大家對宏微科技有了更多認識，對公司的發(fā)展歷程、業(yè)務范圍、經營業(yè)績、募投項目、發(fā)展戰(zhàn)略等有了更深刻的了解。與此同時，我們也收到了廣大投資者對宏微科技提出的寶貴建議，我們將認真反饋和吸收，努力提升自身經營管理水平。再次感謝大家對宏微科技的信任和支持！
未來，在各級主管部門、監(jiān)管機構、保薦機構以及廣大投資者等社會各界的幫助和支持下，宏微科技將充分把握市場機遇，嚴格按照相關法律法規(guī)要求，及時、完整、準確地做好信息披露工作，以更加優(yōu)良的業(yè)績回報股東，回報投資者，回報社會。
網上路演即將結束，我們真誠地希望大家持續(xù)通過各種方式與我們保持密切的溝通和聯系。我們一定會更加努力，牢牢抓住資本市場賦予我們的發(fā)展機遇，把公司打造成行業(yè)內的標桿企業(yè)，成為一家值得廣大投資者信賴的上市公司！謝謝大家！
經營篇
問：公司的主營業(yè)務是什么？
趙善麒：公司主要從事以IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）、FRED（快恢復外延二極管）為主的功率半導體芯片、單管、模塊和電源模組的設計、研發(fā)、生產和銷售，IGBT、FRED單管和模塊的核心是IGBT芯片和FRED芯片，公司擁有自主研發(fā)設計市場主流IGBT和FRED芯片的能力。公司主營業(yè)務中的芯片、單管產品完全采用自研芯片，模塊產品分別采用自研芯片和外購芯片。
公司根據市場和客戶需求，系列化研發(fā)和生產功率半導體芯片、單管、模塊和電源模組產品，目前公司產品已涵蓋IGBT、FRED芯片及單管產品100余種，IGBT、FRED、整流二極管及晶閘管等模塊產品400余種，公司產品性能與工藝技術處于行業(yè)先進水平，產品集中應用于工業(yè)控制，如變頻器、逆變電焊機、UPS電源等；部分產品應用于新能源發(fā)電，如光伏逆變器、SVG（靜止無功補償器）、APF（有源電力濾波器）等；新能源汽車，如新能源大巴汽車空調、新能源汽車電控系統、新能源汽車充電樁；白色家電，如空調、電冰箱、微波爐等領域。
問：公司有多少控股子公司及參股公司？
丁子文：截至招股說明書簽署日，公司共有2家子公司：宏電節(jié)能和啟帆星；無參股公司；2家分公司：宏微科技深圳分公司和宏微科技北京分公司；曾參股一家公司：宏英半導體。
問：公司擁有多少專利？
趙善麒：截至2020年12月31日，公司共擁有95項授權專利，其中發(fā)明專利35項。
問：公司承擔了多少個科研項目？
趙善麒：公司先后與上海交通大學、天津大學、中國科學院電工研究所、無錫華潤安盛科技有限公司和蘇州匯川技術有限公司合作，共同承擔了5個科研項目。
問：請介紹公司的營業(yè)收入和產品收入情況。
薛紅霞：報告期內（2018年、2019年、2020年，下同），公司營業(yè)收入分別為26249.27萬元、25972.09萬元、33162.93萬元，其中芯片（含受托加工）、單管及模塊產品合計銷售收入分別為22139.07萬元、24699.47萬元和31718.36萬元。
問：公司2020年主營業(yè)務收入增長的原因是什么？
薛紅霞：2020年度公司主營業(yè)務收入同比增長27.56%，增長速度較快，主要原因為：1）自2019年海外不確定性增加以來，國內半導體廠商的自主意識亦不斷加強，公司自研芯片IGBT模塊收入得以快速增長；2）2020年初受疫情影響，部分國外廠商產能、產量受到了較大影響，在進口芯片、模塊供給較為緊張情況下，部分客戶轉而尋找國內同類產品供應商。憑借優(yōu)質的產品和服務，公司增加了對該等客戶的銷售。
問：公司的毛利率是多少？
薛紅霞：報告期內，公司主營業(yè)務毛利率總體保持穩(wěn)定，分別為22.03%、23.44%和23.22%，其中模塊產品毛利率分別為21.33%、21.86%和21.71%，電源模組產品毛利率分別為13.56%、7.01%和9.03%，電源模組產品毛利率水平較低，功率半導體模塊、單管及芯片毛利率各年間略有波動，主要受具體銷售產品結構變動所致。
2020年度，公司依照自2020年1月1日起執(zhí)行的“新收入準則”規(guī)定，將運輸費用作為合同履約成本在“營業(yè)成本”科目中列報，導致2020年度主營業(yè)務毛利率整體有所降低。剔除運輸費用因素影響后，公司2020年度主營業(yè)務毛利率為23.41%，較上年保持穩(wěn)定。
發(fā)展篇
問：公司的戰(zhàn)略規(guī)劃是什么？
趙善麒：公司專注于功率半導體領域，堅持“以客戶為中心，以創(chuàng)新為驅動，以人才為根本”的發(fā)展理念，始終追求通過自主創(chuàng)新，設計、研發(fā)、生產國際一流IGBT、FRED、單管及其模塊，打造具有影響力的民族品牌。公司現已掌握核心的IGBT、FRED芯片設計、制造、測試及可靠性技術，開發(fā)出IGBT、FRED芯片及單管產品100余種，IGBT、FRED、整流二極管及晶閘管等模塊產品400余種，電流范圍從3A到1000A，電壓范圍從60V到2000V，產品類型齊全。
目前，公司與國外品牌在技術水平、規(guī)?；a能力上還存在一定差距，公司未來將不斷追趕國外領先技術與借鑒先進經驗，同時借助資本市場力量，整合更多的上下游資源，引進更多的國內外功率半導體人才，以研發(fā)生產出更高效、高可靠性的功率半導體器件，為國內整機應用客戶提供更優(yōu)質的產品。
公司將以芯片為核心，以模塊為基礎，以應用方案為牽引，努力建成國內一流的功率半導體芯片設計中心、國際一流的功率半導體模塊封裝生產基地，打造功率半導體產業(yè)鏈，使公司發(fā)展成為國內新型功率半導體器件和模塊解決方案的領軍企業(yè)，提高公司的市場規(guī)模，能夠在國際上具有突出競爭力和影響力。
問：公司近期為實現戰(zhàn)略目標已采取的措施有哪些？
趙善麒：為實現建成國內一流的功率半導體芯片設計中心、國際一流的功率半導體模塊封裝生產基地的發(fā)展目標，公司主要從產品開發(fā)、產能提升、市場開拓和人才引進四個方面采取了相關措施。
問：公司未來將采取哪些舉措？
趙善麒：公司未來將采取加大產品與研發(fā)投入、提高產能與產品質量、積極開拓市場等舉措，進一步提升產品競爭力和擴大市場份額。
問：公司的競爭優(yōu)勢體現在哪些方面？
趙善麒：公司的競爭優(yōu)勢主要包括：技術優(yōu)勢、產品鏈優(yōu)勢、多品種規(guī)?；獌?yōu)勢、品牌及市場優(yōu)勢、人才優(yōu)勢這五方面。
問：請介紹公司主營業(yè)務的發(fā)展情況。
趙善麒：截至2020年末，公司資產負債率為45.30%，流動資產30636.87萬元，流動負債17472.51萬元。最近三年，公司業(yè)務發(fā)展情況良好，營業(yè)收入復合增長率達12.40%，凈利潤復合增長率達115.28%。總體來看，公司銷售收入規(guī)模持續(xù)增長，盈利能力逐年增強。
行業(yè)篇
問：請介紹公司所處行業(yè)的分類情況。
范信龍：根據《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業(yè)為“計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)”，行業(yè)代碼為“C39”；根據《國民經濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為“半導體分立器件制造”，行業(yè)代碼為“C3972”；根據《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）》，公司所屬行業(yè)為“新一代信息技術產業(yè)”之“電子核心產業(yè)”之“新型電子元器件及設備制造”。
問：請介紹功率半導體行業(yè)的概況。
趙善麒：功率半導體器件是半導體器件的重要組成部分，是電力電子應用裝備的基礎和核心器件，主要用于電力電子設備的整流、穩(wěn)壓、開關、變頻等，具有應用范圍廣、用量大等特點。功率半導體器件主要包括二極管、晶閘管、晶體管等產品，其中晶體管是市場份額最大的種類，晶體管又可以分為IGBT、MOSFET（金屬氧化物場效應晶體管）和雙極型晶體管等。功率半導體器件作為不可替代的基礎性產品，廣泛應用于工業(yè)控制、新能源發(fā)電和電能質量管理、汽車電子和汽車充電樁等領域，尤其是在大功率、大電流、高頻高速、低噪聲等應用領域起著無法替代的關鍵作用。
問：公司的市場地位如何？
趙善麒：公司曾榮獲“新型電力半導體器件領軍企業(yè)”“蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)瞪羚企業(yè)”“PSIC2019中國新能源汽車用IGBT最具發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)”和“中國電氣節(jié)能30年杰出貢獻企業(yè)”等榮譽稱號。
2011年，公司的“75-100A/1200-1700V”高壓大電流平面型“NPT IGBT”系列產品，經江蘇省經信委、常州市科技局等組織專家鑒定達到國際同類產品的先進水平，其中1200V產品部分主要性能指標超過國際同類產品的先進水平；“2-200A/200-1200V”超快速軟恢復外延二極管（FRED）芯片性能指標達到國際同類產品的先進水平，“超快軟恢復外延型二極管（FRED）系列產品”“一種新型的NPT IGBT結構”分別于2012年和2015年榮獲中國半導體行業(yè)協會等授予的“中國半導體創(chuàng)新產品和技術獎”。2015年，公司“高壓大電流高性能IGBT芯片及模塊的產業(yè)化”項目獲得江蘇省人民政府“江蘇省科學技術獎三等獎”，“一種新型的NPT IGBT芯片和模塊的開發(fā)及產業(yè)化”項目獲得中國電源學會科學技術獎一等獎。
公司能夠滿足不同終端客戶對產品技術參數和性能多樣性的需求，具有一定的市場占有率和較強的品牌影響力。公司憑借可靠的產品質量和優(yōu)質的服務與眾多知名企業(yè)客戶保持了良好的商業(yè)合作關系，同時依托龍頭客戶產生的市場效應不斷向行業(yè)內其他企業(yè)拓展。在工業(yè)控制領域，公司目前已經成為臺達集團、匯川技術、合康新能等多家變頻器行業(yè)領軍企業(yè)，佳士科技、奧太集團、上海滬工等多家知名電焊機行業(yè)企業(yè)的合作客戶；在新能源領域，公司的主要客戶群有盛弘股份、科士達、英可瑞、華為技術等眾多優(yōu)秀企業(yè)，市場份額不斷擴大。其中在新能源汽車電控系統領域，公司車規(guī)級IGBT模塊GV系列已實現對臻驅科技（上海）有限公司小批量供貨，匯川技術、蜂巢電驅動科技河北有限公司（長城汽車子公司）和麥格米特尚在對GV系列產品進行產品認證。
報告期內，我國IGBT行業(yè)自給率分別為14.12%、16.32%和18.36%，公司IGBT系列產品銷量占我國IGBT行業(yè)產量的比例分別為10.12%、9.02%和9.85%。
問：行業(yè)內的主要企業(yè)有哪些？
趙善麒：行業(yè)內的主要企業(yè)包括斯達半導、士蘭微、揚杰科技、華微電子、臺基股份。
發(fā)行篇
問：請介紹公司控股股東和實際控制人情況。
丁子文：趙善麒直接持有公司23.7236%股份，為公司第一大股東；趙善麒提名4名非獨立董事（占非獨立董事半數以上）并當選，且趙善麒自公司設立以來一直擔任公司董事長，趙善麒對公司董事會具有重大影響；趙善麒作為公司總經理，在公司經營管理方面具有重大影響，可以實際支配或者決定公司的重大經營決策、重要人事任命等事項。因此，公司控股股東、實際控制人為趙善麒。
問：請介紹持有公司5%以上股份的其他股東情況。
丁子文：截至招股說明書簽署日，持有公司5%以上股份的其他股東分別是深圳常春藤、華泰戰(zhàn)略、惠友創(chuàng)嘉、李福華、康路、九洲創(chuàng)投和丁子文。
問：發(fā)行前后公司的股本是多少？
丁子文：本次公開發(fā)行前公司總股本為7387.00萬股，本次公開發(fā)行新股不超過2462.3334萬股，本次公開發(fā)行后的流通股數量占公司股份總數的比例不低于25%。
問：公司本次募集資金將用于哪些項目建設？
梅明君：公司本次發(fā)行募集資金將主要用于投資“新型電力半導體器件產業(yè)基地項目”“研發(fā)中心建設項目”“償還銀行貸款及補充流動資金項目”。
問：請介紹“新型電力半導體器件產業(yè)基地項目”的情況。
趙善麒：隨著功率半導體下游應用領域需求的不斷增長，IGBT面臨巨大的需求增長空間。為了應對迅速擴大的市場需求與目前公司生產能力不足的問題，公司擬投資建設“新型電力半導體器件產業(yè)基地項目”。通過本項目建設，更好地實現標準化模塊、定制化模塊、新能源汽車模塊和光伏模塊四大系列產品的擴大生產，從而突破產能瓶頸，擴大主營業(yè)務產品的市場份額，進一步提高公司整體競爭優(yōu)勢，實現可持續(xù)健康發(fā)展。
問：請介紹“研發(fā)中心建設項目”的基本情況。
趙善麒：本項目通過購置先進研發(fā)設備，并引進高端人才，集中于“高電流密度、大功率IGBT芯片與模塊”“續(xù)流二極管芯片”“RC IGBT（具有反向導通的絕緣柵雙極型晶體管）芯片”“SiC（碳化硅）功率器件”“定制模塊”等方向的新技術開發(fā)。
本項目的實施聚焦現有主營業(yè)務，依托公司現有研發(fā)基礎，結合國際前沿技術，利用本項目提供的便利條件，對現有產品的技術和工藝進行改進和升級，滿足未來市場的發(fā)展需要。本項目建設旨在通過提升公司現有工藝水平并研發(fā)新產品、開發(fā)新技術，使公司走在行業(yè)前列，并滿足客戶對公司產品性能及可靠性的需求。本項目的實施能夠增強公司的技術實力，豐富產品種類，提高產品附加值，保持并擴大公司在優(yōu)勢產品上的影響力，進一步提升企業(yè)競爭力和盈利能力。
問：請介紹“償還銀行貸款及補充流動資金項目”的概況。
薛紅霞：公司擬將本次募集資金中的8000.00萬元用于償還銀行貸款及補充流動資金，滿足公司快速增長的主營業(yè)務發(fā)展需要，進一步確保公司的財務安全、增強公司競爭力。
