按照三安光電最新收盤價（36.31元/股）計算，對應的擬減持金額不超過32.53億元。

 

據證券時報記者統(tǒng)計，大基金于2015年上半年新進成為三安光電前十大股東，持股數量為2.17億股，持股占流通股比例為9.07%。此后大基金分別在2015年以及2016年三季度進行了加倉，持股占流通股比例提高到了11.30%。隨后公司在2020年進行了兩次減持，共減持8157萬股。截止今年6月30日，大基金在公司十大流通股東中排名第二，持有3.79億股，占流通股份比例為9.3%。

 

 

根據資料，三安光電主要從事化合物半導體所涉及的部分核心原材料、外延片生長和芯片制造，是產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，也是附加值高的環(huán)節(jié)，屬于技術、資本密集型的產業(yè)，是國內產銷規(guī)模首位的化合物半導體生產企業(yè)。

 

今年上半年，受益于LED芯片和集成電路產品銷量增長，三安光電實現營業(yè)收入61.14億元，同比增長71.38%；歸屬于母公司股東的凈利潤為8.84億元，同比增長39.18%；基本每股收益0.2元。

 

市場表現方面，三安光電在2019年5月20日創(chuàng)下8.52元/股的階段新低，隨后股價便震蕩上行，并在2021年8月4日創(chuàng)下44.92元/股的歷史新高。期間，公司股價漲幅高達372%。截止8月31日收盤，公司股價報36.31元/股，上漲0.53%，總市值1626億元。

 

 

據了解，大基金成立于2014年，由國家財政、國開金融、亦莊國投代表北京市及北京經濟技術開發(fā)區(qū)發(fā)起設立。采用市場化運作、專業(yè)化管理的模式，重點投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業(yè)。

 

根據天眼查數據，截至目前，大基金對外投資項目為78個，投資對象包括上市公司和非上市公司。另外，歷史對外投資項目17個。據不完全統(tǒng)計，以上市公司十大流通股東為標準，截止今年上半年，大基金總共持有17只股票，上半年新進3只股票，共減持18只股票。

 

事實上，大基金已經開始有選擇、分階段退出。據悉，按照大基金自身規(guī)劃，2019-2024年進入退出期，目前已公告減持計劃的有安集科技、北斗星通、北方華創(chuàng)、國科微、匯頂科技等。由于設計類企業(yè)發(fā)展較快，已逐步縮小與國外差距，因此減持情況也以設計類公司居多。

 

2021年8月30日晚間瑞芯微發(fā)布公告稱，減持計劃減持數量已過半，股東國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司累計減持0.65%股份。

 

7月29日晚間，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告稱，大基金于今年1月份公布的減持計劃實施完畢，通過集中競價交易方式累計減持公司2%股份，比此前預計的減持截止日提前了將近一個月。大基金合計減持1131.81萬股，套現19.94億元。

 

7月14日晚間，國科微公告，大基金于7月6日-7月13日期間減持180萬股，占公司總股本的1%，減持均價121.52元/股。公司6月10日晚間披露，大基金擬15個交易日后6個月內以集中競價交易方式減持不超360.64萬股，即不超過公司總股本的2%。

 

7月9日晚間，太極實業(yè)也發(fā)布公告稱，持股5%的國家大基金一期，擬減持公司股份不超總股本的1%，套現近2億元。

 

6月29日，長電科技公告稱，大基金于6月8日至6月25日累計減持1779萬股，占公司總股本的1.00%，本次減持計劃減持數量已過半。

 

芯片巨頭中芯國際也未能幸免，大基金一期于今年6月18日、4月9日、4月12日、1月5日減持中芯國際港股，持股比例由10.21%降至7.81%。

 

安信證券認為，減持并不動搖國家對半導體產業(yè)未來發(fā)展前景的積極樂觀態(tài)度，反而是對資金的一次結構性調整，將資金從已在技術上取得部分突破的領先企業(yè)轉移至仍需資金支持研發(fā)運營的企業(yè)，雖然對短期市場情緒有一定影響，但并不影響企業(yè)未來發(fā)展邏輯。另外，縱觀全球半導體發(fā)展歷史，半導體企業(yè)兼并購往往頻繁發(fā)生，大基金加速資金回籠，未來也利于參與國內企業(yè)并購重組，幫助國內半導體企業(yè)做大做強，向平臺化企業(yè)靠攏，發(fā)揮產業(yè)間協(xié)同優(yōu)勢，形成良好的半導體產業(yè)生態(tài)。

 

 

在大基金一期有序退出的同時，大基金二期正在加速布局。

 

國家大基金二期于2019年成立，2021年全面進入投資階段。機構指出，大基金一期投資布局以制造領域為主，關注各產業(yè)鏈龍頭，而大基金二期更聚焦短板明顯的半導體設備、材料領域。規(guī)模超2000億的國家大基金二期將撬動更廣泛的社會資金進場，為集成電路行業(yè)帶來更多資金和資源。

 

大基金總裁丁文武曾表示，大基金二期將從3個方面重點支持國產設備與材料發(fā)展：（1）二期基金將對在刻蝕機、薄膜設備、測試設備和清洗設備等領域已布局的企業(yè)保持高強度的持續(xù)支持，培育中國大陸“應用材料”或“東電電子”的企業(yè)苗子；（2）加快開展光刻機、化學機械研磨設備等核心設備以及關鍵零部件的投資布局，填補國產工藝設備空白；（3）督促制造企業(yè)提高國產裝備驗證及采購比例，為更多國產設備、材料提供工藝驗證條件。

 

自去年大基金二期向紫光展銳注資完成首次投資后，目前已對外投資的項目包括中芯國際、中芯南方、中芯京城、睿力集成、紫光展銳、合肥沛頓存儲、長川制造、艾派克、智芯微、華潤微等多家公司。

 

8月11日，中國電信公布的中簽結果顯示，大基金二期參與公司的戰(zhàn)略配售，獲配股數1.72億股，鎖定期為12個月。同時，大基金二期也參與了格科微戰(zhàn)略配售，獲配股數695萬股，獲配金額約1億元，限售期12個月。

 

7月27日，南大光電發(fā)布稱，為加快光刻膠事業(yè)發(fā)展，公司持股71.67%的控股子公司寧波南大光電擬通過增資擴股方式，引入戰(zhàn)略投資者國家集成電路產業(yè)投資基金二期股份有限公司。根據公告，大基金二期擬以1.833億元認購寧波南大光電的新增注冊資本6733.19萬元。本次增資后，大基金二期持股18.33%。

 

7月2日，中微公司發(fā)布公告，公司向大基金二期等20家機構定向增發(fā)8023萬股股份，募集資金總額為82億元，價格為102.29元/股。其中，大基金二期獲配25億元。

 

6月7日華潤微公告稱，公司全資子公司華潤微電子控股有限公司擬與大基金二期發(fā)起設立潤西微電子（重慶）有限公司，注冊資本擬為50億元人民幣，由項目公司投資建設12寸功率半導體晶圓生產線項目，項目計劃投資75.5億元人民幣。

 

安信證券指出，隨著大基金一期的良性推出，更有利于將資金針對性地投入到較為薄弱的設備材料領域，幫助國內企業(yè)在高額研發(fā)投入下打造更加良好的生態(tài)，早日實現在關鍵領域上對國外設備的進口替代，扶持國內半導體設備企業(yè)做大做強，極大地推動了國產設備在國內的滲透率提升，國產半導體設備將站上風口浪尖。

 

新時代證券認為，2021年上半年中報陸續(xù)出爐，絕對多數半導體公司業(yè)績增長表現優(yōu)秀，展望后續(xù)半導體行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，認為優(yōu)質的國產半導體設備、材料廠商有望繼續(xù)受益于行業(yè)產能擴張，國產替代將迎來絕佳機遇。