停牌五個(gè)交易日的兆馳股份(002429)今日復(fù)牌。昨日，其發(fā)布公告稱，公司控股股東南昌兆投及其一致行動人顧偉與深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司及其下屬全資子公司深圳市億鑫投資有限公司簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》。南昌兆投及顧偉擬轉(zhuǎn)讓19.73%股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為43.68億元。

 

同日，兆馳股份還披露了2021年業(yè)績預(yù)告，2021年公司預(yù)盈2.3億元至3.3億元，同比下降87%至81%，主要原因是對恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)應(yīng)收項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備。公司同時(shí)還披露了一份降低恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)債務(wù)違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)的方案，方案實(shí)施完畢后，公司持有恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)商業(yè)承兌匯票以及應(yīng)收賬款已經(jīng)降低至599.16萬元。

 

 

資料顯示，兆馳股份成立于2005年，以O(shè)DM制造起步，主要從事家庭視聽類及電子類產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售與服務(wù)。兆馳股份最開始從事DVD業(yè)務(wù)，隨后將業(yè)務(wù)延伸到了電視機(jī)頂盒，并在2009年機(jī)頂盒銷量達(dá)到全球第一。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年兆馳股份的電視ODM全球第二。

 

而本次接盤方深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司，是深圳市國資委為推進(jìn)國資管理從管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變、推動深圳國資整體資本運(yùn)作戰(zhàn)略，專門成立的國資輔助履職平臺和國有資本運(yùn)營專業(yè)平臺。

 

公開信息顯示，深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司是深圳支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展“四個(gè)千億”計(jì)劃之一的“設(shè)立總規(guī)模1000億元的民營企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展基金”任務(wù)的管理主體，也是深圳市支持新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金扶持政策的市場化方式實(shí)施主體。通過產(chǎn)融結(jié)合、資本市場對接、推進(jìn)混合所有制等多種方式，深圳資本有效支持多種所有制經(jīng)濟(jì)互利共贏、共同成長，服務(wù)城市實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展?？貐⒐善髽I(yè)涵蓋綠色建筑、智能制造、新能源、證券、保險(xiǎn)、基金、擔(dān)保等諸多領(lǐng)域，已經(jīng)形成以新興產(chǎn)業(yè)和金融類金融為主的產(chǎn)業(yè)布局。

 

 

2018年6月，兆馳股份公告稱，擬與恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司在地產(chǎn)項(xiàng)目、戰(zhàn)略集采業(yè)務(wù)等領(lǐng)域形成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。此后，恒大成為兆馳股份重要合作伙伴。2021年下半年，地產(chǎn)巨頭恒大陷入流動性危機(jī)，公司因持有恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)大額商業(yè)承兌匯票以及應(yīng)收賬款，受到牽連。

 

根據(jù)兆馳股份今日披露了降低恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)債務(wù)違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)的方案，公司使用了剝離兆馳供應(yīng)鏈、購買昆明豐泰44.6154%的股權(quán)等方式。

 

兆馳供應(yīng)鏈的資產(chǎn)包含恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票約28.27億元，截至2021年12月3日，兆馳供應(yīng)鏈已收到30億元增資款，并已完成增資擴(kuò)股的注冊資本工商變更手續(xù)。公司的持股比例由100%變更為14.7727%，兆馳供應(yīng)鏈變成參股子公司，不再納入公司合并報(bào)表范圍。兆馳供應(yīng)鏈在收到增資款后已經(jīng)歸還公司全部債務(wù)，公司與兆馳供應(yīng)鏈不存在任何債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

 

公司于2021年12月8日與北融信簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并根據(jù)雙方約定，公司以恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票及應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式支付+現(xiàn)金支付方式合計(jì)29.00億元支付了本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。公司于2022年2月28日收到控股股東南昌兆馳投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“南昌兆投”）出具的承諾函，如兆馳股份購買昆明豐泰44.6154%股權(quán)的事項(xiàng)最終未能完成，為最大限度降低對公司的影響，南昌兆投承諾以不低于評估值的價(jià)格受讓兆馳股份與恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)之間的債權(quán)（包括商業(yè)承兌匯票及應(yīng)收賬款）。

 

此外，公司在2021年度對恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)應(yīng)收項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，截止目前，公司持有恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)商業(yè)承兌匯票以及應(yīng)收賬款599.16萬元，風(fēng)險(xiǎn)或已出清。

 

 

事實(shí)上，在踩雷恒大之前，近年兆馳股份的經(jīng)營業(yè)績明顯向好。在電視ODM領(lǐng)域長期保持龍頭地位。2021年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤為15.77億元，同比增長41.83%。近三年，公司實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤與凈利潤變動趨勢基本相當(dāng)。

 

公開信息顯示，兆馳股份深耕液晶電視ODM業(yè)務(wù)，2011年開始向上游拓展LED產(chǎn)業(yè)鏈，縱向一體化布局，目前形成三大業(yè)務(wù)：智慧顯示業(yè)務(wù)（液晶電視設(shè)計(jì)制造+互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營）、智慧家庭組網(wǎng)業(yè)務(wù)（網(wǎng)絡(luò)通信、loT智能終端）以及LED全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)（LED芯片、LED封裝、LED應(yīng)用）。

 

在智慧顯示領(lǐng)域，以家庭顯示為核心，沿伸至辦公、商業(yè)、教育及醫(yī)療等多元化場景，具體產(chǎn)品包括液晶電視、電腦顯示器及學(xué)習(xí)一體機(jī)等。該公司為液晶電視ODM龍頭，2020年液晶電視ODM占全球市場份額9.41%，位居行業(yè)第二，近幾年來，通過不斷提高智能化液晶電視占比，2020年占比海外電視超過90%。

 

智慧家庭組網(wǎng)主要為5G通信及IoT（萬物物聯(lián)），該公司Sub-6分布式5G微基站已順利進(jìn)入試產(chǎn)階段，積極拓展10GPON、Wi-Fi6相關(guān)產(chǎn)品市場，核心產(chǎn)品數(shù)字機(jī)頂盒的形態(tài)向智能終端演變，意在打造“5G+IoT”的生態(tài)鏈。2020年該業(yè)務(wù)收入達(dá)到19.8億元，

 

除此之外，兆馳股份LED全產(chǎn)業(yè)鏈也蓄勢待發(fā)。目前，兆馳股份已進(jìn)入MiniLED背光、MiniRGB直顯等高端產(chǎn)品領(lǐng)域。其中MiniLED芯片已具備小批量量產(chǎn)能力，紅黃光項(xiàng)目目前正積極開發(fā)正倒裝RGB產(chǎn)品，已經(jīng)進(jìn)入試產(chǎn)階段。